История
2022: Крупнейшее IPO в ОАЭ. Выход на биржу и оценка в $33,8 млрд
В апреле 2022 года состоялось IPO Дубайского управления электроэнергии и водных ресурсов (DEWA), которое является единственным поставщиком воды, электроэнергии и централизованного охлаждения для 3,5 млн жителей Дубая. Речь идет о крупнейшем листинге на бирже ОАЭ и вторым на Ближнем Востоке после выхода нефтяной компании Saudi Aramco на фондовую площадку Саудовской Аравии в 2019 году.
Акции главной коммунальной компании Дубая в первый день торгов взлетели на 23%. Рыночная капитализация DEWA в $33,8 млрд. Благодаря IPO компания заработала $6,1 млрд.
Сделка является очередным признаком ажиотажного спроса на IPO в регионе Персидского залива. DEWA почти в три раза увеличила размер своего предложения до 18% акций перед лицом огромного спроса, получив заявки на сумму $86 млрд, не считая стратегических инвесторов.
 | Показатели DEWA в первый день были ожидаемыми, учитывая сильное превышение подписки на IPO — сказал Фейсал Хасан, главный инвестиционный директор Al Mal Capital. - Это привлекательная дивидендная игра в консервативном секторе коммунальных услуг, и она будет включена в портфель как защитная акция. |  |
Как отмечает Bloomberg, начало спецоперации России в Украине привело к закрытию мировых рынков IPO, которые и без того прогибаются под тяжестью растущей инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики. Ближний Восток обошла стороной самая сильная волатильность, в то время как взлетевшие цены на энергоносители увеличили денежные резервы местных инвесторов, которые были не прочь пустить эти деньги в дело.
Начало спецоперации России в Украине привело к закрытию мировых рынков IPO, которые и без того прогибаются под тяжестью растущей инфляции и ужесточения денежно-кредитной политики. Ближний Восток обошла стороной самая сильная волатильность, в то время как взлетевшие цены на энергоносители увеличили денежные резервы местных инвесторов, которые были не прочь пустить эти деньги в дело.
Citigroup, Emirates NBD Bank и HSBC Holdings управляли продажей акций DEWA в рамках листинга. Credit Suisse Group, EFG-Hermes, First Abu Dhabi Bank и Goldman Sachs Group также участвовали в качестве букраннеров. Компания Moelis & Co. выступила в качестве независимого финансового консультанта.
DEWA выставила цену IPO с предполагаемой дивидендной доходностью в 5%, что является благоприятным фактором, поскольку рост процентных ставок делает компании, обеспечивающие стабильный доход, более привлекательными. Компания обладает монополией в городе и рассматривается как способ получить доступ к потенциалу экономического и демографического роста Дубая.
Правительство Дубая планирует провести листинг еще девяти государственных компаний, включая Tecom Group, в целях повышения торговой активности.[1]
Примечания
