Luxoft

На 2017 год компания Luxoft зарегистрирована на Британских Виргинских островах (Тортола). Действующий головной офис находится в г. Цуг (Швейцария). Компания зарегистрирована на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Активы

На 2017 год компания разрабатывает собственные технологические решения и оказывает услуги из 32 специализированных центров по всему миру. Luxoft насчитывает более 12000 сотрудников и 39 офисов в 19 странах Северной Америки, Западной и Восточной Европы, Азиатско-Тихоокеанского региона, а также в Мексике и Южной Африке.

Карта офисов Luxoft в 2017 году

Основные центры разработки компании находятся в России и странах Европы.

Luxoft Украина

Основная статья: Luxoft Украина

Luxoft Румыния

Основная статья: Luxoft Romania

Luxoft Польша

Основная статья: Luxoft Польша

Техцентр в Лондоне

В августе 2010 года Luxoft сообщила об открытии центра технического развития в Лондоне. Центр будет заниматься разработкой программного обеспечения, сервисом по устранению неполадок и оказывать поддержку для клиентов Luxoft из Великобритании. Затраты на его создании в компании не раскрывают.

За счет нового центра Luxoft планирует улучшить предоставление сервисов для базирующихся в Лондоне клиентов, в частности, Deutsche Bank, швейцарской финансовой компании UBS AG и французского атомного концерна Areva, а также привлечь новых потребителей. Центр открыт в партнерстве с производителем телекоммуникационного оборудования Avaya, которая будет использовать его для разработки решений в области IP-телефонии.

Именно из-за Avaya и было принято решение о создании офиса в Лондоне, рассказал CNews вице-президент Luxoft Михаил Фридлянд. По его словам, в центре сейчас работают около 30 человек, в будущем возможно увеличение штата до 100. Сотрудники офиса были набраны, в основном, из числа британских специалистов, но часть инженеров была переведена в Лондон из российского и румынского офисов Luxoft.

Учебный центр Luxoft Training

Основная статья: Luxoft Training

В 2022 г после начала конфликта на Украине передан в IBS и переименован в IBS Training Center.

Показатели деятельности

Основная статья: Финансовые показатели Luxoft

История

2022

В IBS перешло более 1,5 тыс. сотрудников Luxoft

Как выяснил TAdviser, российская команда Luxoft, которую глобальная компания передала российской группе IBS в апреле 2022 года, будет работать на рынке под созданным специально под нее брендом IBS InfiniSoft.

По данным сервиса «Контур.Фокус», российское юрлицо «Люксофт Профешнл» (Luxoft Professional) в мае 2022 года сменило название на IBS InfiniSoft. Такая модель интеграции бизнеса Luxoft, с сохранением ИНН и ОГРН, позволит компании сохранить не только действующие контракты, но и устоявшиеся внутренние бизнес-процессы. Тем более, что IBS InfiniSoft будет самостоятельной бизнес-единицей. Подробнее здесь

Передача российского бизнеса группе IBS

22 апреля 2022 года стало известно о передаче российского бизнеса Luxoft группе IBS Анатолия Карачинского. Соответствующая информация содержится в ЕГРЮЛ.

Как сообщает «Интерфакс» со ссылкой на данные этой системы, 20 апреля 2022 года кипрская Luxoft International передала 100% ООО «Люксофт профешнл» компаниям ООО «ИБС ИТ Услуги» и ООО «ИБС», они получили 99% и 1% соответственно.

Luxoft передал IBS российский бизнес

Представитель IBS в разговоре с агентством подтвердил передачу российского сегмента бизнеса Luxoft группе компаний IBS. В рамках соглашения переданы два юридических лица: ООО «Люксофт Профешнл» (Luxoft Professional) и АНО ДПО «Учебный центр Люксофт» (Luxoft Training)», уточнил собеседник «Интерфакса».

Издание напоминает, что IBS ранее уже была крупнейшим акционером Luxoft, но продала свою долю американской DXC Technology.

О передаче российских активов Luxoft группе IBS стало известно после того, как основной владелец IBS Анатолий Карачинский попал под американские санкции. IBS была включена в SDN-лист Министерства финансов США, а это значит, что американским компаниям и гражданам запрещено иметь отношения с фигурантом и подконтрольными ему активами, в США они оказываются заморожены. Но фактически, под угрозой вторичных санкций, как правило, нарушается взаимодействие со всеми иностранными партнерами.

Вероятно, владельцу придется передать долю и выйти из органов управления, чтобы компания могла нормально функционировать и дальше работать с зарубежными технологическими партнерами, клиентами и банками, — полагает управляющий партнер ЭБР Александр Журавлев, комментируя «Коммерсанту» введение санкций против Анатолия Карачинского.

Источник газеты на рынке информационной безопасности считает, что для IBS санкции критичны как в части поставок оборудования, например, для информационной безопасности, так и в части работы с партнерами за границей.^[1]

Компания пока не уходит из России, потому что боится судебных исков

Исполнительный вице-президент DXC Technology и генеральный директор Luxoft Дмитрий Лощинин в апреле 2022 года заявил, что компания не может полностью уйти с российского рынка, но рассчитывает сделать это через несколько месяцев.

Естественно, мы не можем просто перестать работать, потому что есть контрактные обязательства. Компания потом просто не расплатится по судебным искам. Основное — перевод на партнеров или перевод проектных команд к клиентам, - заявил Лощинин в интервью изданию «НВ Бизнес».

Дмитрий Лощинин

По его словам, после начала российской спецоперации на Украине Luxoft сразу приняла решение об уходе с рынка РФ. Для начала компания полностью прекратит работу с российскими клиентами - это планируется сделать до конца апреля 2022 года, заявил глава Luxoft.

Начиная с июля [2022 года - прим. TAdviser] у нас не будет в России ни людей, ни офисов, ничего. После этого полный выход из России будет завершен. Если сравнивать с другими компаниями, наверное здесь мы движемся быстрее всех, - сообщил Дмитрий Лощинин.

Он отметил, что среди 4 тыс. сотрудников Luxoft в России примерно четверть (1 тыс. ) из них работают на зарубежных клиентов из Европы и США. Такие внешние проекты компания уже переносит в другие представительства, причем старается делать это вместе с сотрудниками. Лощинин признал, что перевезти всех за пределы РФ «нереально». Те кто, соглашается на релокацию, компания перевозит, а остальной персонал для проектов набирается в центрах разработки Luxoft (к апрелю 2022 года их больше 20), рассказал Лощинин. Он добавил, что сотрудников перевозят в Европе, Азию и Латинскую Америку, «этот процесс должен закончиться до конца июня 2022 года».

Я говорю как есть — мы уходим. У нас не будет ни финансовых, ни каких-то других связей с Россией. Весь бизнес переводится в другие компании, которые никоим образом с нами не аффилированы, - подчеркнул он.[2]

2020

Создание Integrity Solutions для внедрения облачной платформы Сбера на внешнем рынке

28 декабря 2020 года Сбер сообщил TAdviser о том, что Luxoft создала компанию-интегратора — Integrity Solutions для внедрения цифровой платформы Сбера Platform V на внешнем рынке. Подробнее здесь.

Покупка поставщика услуг по тестированию технологий для беспилотных авто CMORE Automotive

9 апреля 2020 года Luxoft объявила о закрытии сделки по приобретению CMORE Automotive. Финансовую сторону соглашения компании предпочли оставить в секрете, равно как и другие его условия. Отмечается лишь, что сделку одобрили регулирующие органы. Подробнее здесь.

2019

К концу 2010-х Luxoft стал крупным поставщиком ИТ-услуг с 42 офисами в 21 стране, который принимал участие в проектах цифровой трансформации для компаний финансовой, энергетической, телекоммуникационной, авиационной и автомобильной отраслей.

Luxoft и LG Electronics создали компанию для разработки автомобильных технологий

В начале января 2020 года Luxoft и LG Electronics объявили о создании совместной компании для разработки и развития платформы webOS Auto и ее дальнейшего использования в различных автомобильных устройствах и системах.Подробнее здесь

DXC Technology купила Luxoft за $2 млрд

7 января 2019 года поставщик ИТ- и консалтинговых услуг DXC Technology объявил о приобретении Luxoft Holding, чтобы расширить портфель цифровых решений для клиентов в финансовом и автомобильном секторах. Согласно условиям сделки, основные владельцы Luxoft Анатолий Карачинский и Сергей Мацоцкий получают за свою долю $655 млн.

Переговоры о продаже с потенциальными покупателями

Впервые переговоры о собственной продаже Luxoft начал осенью 2017 г. Первым потенциальным покупателем, с которым встречался гендиректор Luxoft Дмитрий Лощинин, был один из неназванных клиентов компании.

Однако сначала осуществлению сделки помешали организационные изменения внутри потенциального покупателя. В течении 2018 г. Luxoft еще несколько раз возвращался к переговорам с данной структурой, но покупатель сначала был готов лишь к частичному приобретению компании, затем - к приобретению бизнеса Luxoft без услуг для финансового сектора.

Однако финансовый сектор является основной отраслью сбыта услуг Luxoft: в 2018 финансовом году (закончился 31 марта 2018 г.) данный сектор принес компании 56% от общей выручки. Крупнейшие клиенты компании - это американский UBS и немецкий Deutsche Bank. В итоге с данным покупателем переговоры не увенчались успехом.

Весной и летом 2018 г. Luxoft вел переговоры еще с двумя потенциальными покупателями, один из которых выразил серьезное намерение приобрести компанию. В документах он назван Party B. Другой потенциальный покупатель после переговоров с главным операционным директором Luxoft Михаилом Фридляндом понял, что будущая сделка будет для него слишком большой.

В сентябре появился новый претендент на Luxoft - это американская публичная ИТ-компания DXC Technology. Дмитрия Лощинина с финансовым директором DXC Global Полом Салехом (Paul Saleh) познакомил гендиректор одного из старейших клиентов Luxoft, который также входит в совет директоров DXC Technology.

Имя этого человека не раскрывается. Однако под это описание подходит гендиректор производителя автомобильный электроники Visteon Corporation Сачин Лаванде (Sachin Lawande), который является членом совета директоров DXC Technology.

Visteon Corporation вместе с Luxoft входят в глобальный альянс GENIVI по развитию автомобильных систем развлечения. Сачин Лаванде неоднократно выступал на днях инвестора Luxoft, где Visteon представляли «хорошим клиентом» компании.

После этого, заручившись поддержкой председателя совета директоров Luxoft и основателя группы IBS Анатолия Карачинского, Лощинин нанял Credit Suisse в качестве финансового консультанта для будущей сделки.

С тех пор борьба за Luxoft развернулась между DXC Technology и неназванной Party B. С обеими из них Luxoft заключил соглашения о неразглашении (non-disclosure agreement, NDA) и предоставил им доступ к своей комнате с электронными данными (electronic data room) для проведения процесса проверки компании (due diligence).

Party B готова была приобрести Luxoft, исходя из цены $62 за одну акцию, что представляло из себя 45% премию к рыночным котировкам Luxoft на момент предложения, 19 октября 2018 г. Из общей суммы сделки 65% предлагалось заплатить наличными, 35% - в виде акций покупателя (видимо, Party B также является публичной компанией). Party B получила согласие крупного банка на финансирование сделки.

Со своей стороны, DXC Technology готова была приобрести Luxoft по цене $55 - 60 за одну акцию, что представляло из себя премию в размере 35 - 47% к рыночной цене акций на момент получения предложения, 13 ноября 2018 г.

14 ноября 2018 г совет директоров Luxoft собрался в Лондоне для обсуждения будущей продажи со своими финансовым и юридическим консультантами - Credit Suisse и White & Case соответственно. Credit Suisse представил список из десяти компаний, которые потенциально могли бы приобрести Luxoft.

Из этих компаний Luxoft попытался начать переговоры с двумя структурами. Но одна из них отказалась от приобретения Luxoft. Вторая структура готова была приобрести компания с премией в 30-40% к рынку на момент соответствующих переговоров - 5 декабря 2018 г. То есть речь шла о коридоре в $42-45 за одну акцию, что значительно меньше сумм, которые предлагали заплатить Party B и DXC Technology.

В декабре Пол Салех сообщил Лощинину, что DXC Technology готова купить Luxoft по цене $55 за одну акцию. Лощинин запросил большую цену. Салех согласился предложить $59, и не более того.

После этого юридический советник DXC Technology компания Latham & Watkins заявила White & Case, представляющей интересы Luxoft, что предложение о покупке будет сделано только в случае предоставления DXC Technology эксклюзивных прав на обсуждение будущей сделки до середины января 2019 г. Кроме того, от контролирующего акционера Luxoft - IBS Group (владеющей 83% голосов Luxoft) - потребовали подписать соглашение о поддержке данной сделки.

Лощинин поначалу возражал против предоставления эксклюзивных прав DXC Technology, но Салех заявил, что без этого дальнейших переговоров не будет. Тогда Лощинин обратился к представителям Party B. Но в этой компании заявили, что обеспокоены волатильностью акций Luxoft.

Например, 30 сентября 2018 г., после объявления итогов II финансового квартала Luxoft, котировки акций компании упали с $38,75 до $33,3. В связи с этим представители Party B сообщили, что они не могут подтвердить актуальность своего предыдущего предложения по покупке Luxoft и им необходимо еще несколько месяцев для оценки рыночной ситуации.

После этого Лощинин проинформировал совет директоров Luxoft, что единственным актуальным предложением о покупке компании является предложение от DXC Technology. Анатолий Карачинский заявил о готовности IBS Group поддержать данное предложение.

Однако White & Case предупредила совет директоров Luxoft, что в случае подписания IBS Group соглашения о поддержке будущей сделки совет директоров не сможет обсуждать другие, более выгодные варианты продажи компании.

Кроме того, законодательство Британских Виргинских островов, где зарегистрирована Luxoft, позволяет миноритарным акционерам компании выразить свое несогласие с ее поглощением и получить компенсацию за имеющиеся у них акции. DXC Technology указала в своем предложении о возможности его отзыва в случае, если данным правом воспользуется более чем определенное число акционеров Luxoft.

Члены совета директоров в целом поддержали предложение DXC Technology, однако назвали некомфортными ряд его условий. В частности, речь шла о длительном периоде эксклюзивных переговоров и о возможности DXC Technology разорвать сделку из-за несогласия определенного числа миноритарных акционеров Luxoft.

Лощинин проинформировал Салеха об этой позиции. После этого DXC Technology согласилась сократить срок эксклюзивности переговоров до 11 января 2019 г., а также отказалась от возможности отмены сделки из-за несогласия миноритарных акционеров Luxoft.

5 января 2019 г. совет директоров Luxoft вновь рассмотрел данную сделку, после чего 6 января было заключено соглашение.

Условия сделки

Стоимость сделки составила около $2 млрд, что в пересчете на одну акцию Luxoft соответствует $59. На момент объявления о сделке акции Luxoft котировались на Нью-Йоркской фондовой бирже по цене $31,7, то есть премия составила 86% к рыночной цене акций к моменту закрытия биржи 4 января 2019 года. Цена акций DXC Technology осталась без изменений.

Компания, которая появится в результате слияния DXC Technology и Luxoft, сосредоточится на цифровых решениях для клиентов из таких секторов, как страхование, финансы и автопром

DXC Technology оплатит приобретение из собственных средств, то есть не привлекая к сделке свои акции. Выполнить все формальности, касающиеся продажи Luxoft, планируется к июню 2019 года. Бренд компании будет сохранен, а генеральный директор Дмитрий Лощинин продолжит руководить бизнесом Luxoft в составе нового владельца.^[3]

В пресс-релизе отмечается, что сделку одобрили акционеры, на которых приходится в общей сложности 83% голосов, – этой доли достаточно для заключения договора. В документах для Комиссии по ценным бумагам и биржам США уточняется, что IBS Group Holding с ее 83-процентной долей в Luxoft одобрила сделку, и не требуется разрешение других акционеров.

Основной владелец акций Luxoft - IBS Group (принадлежит Анатолию Карачинскому и Сергею Мацоцкому) - получит за свою долю $655 млн. Гендиректор Luxoft Дмитрий Лощинин получит за принадлежащие ему 5% акций $60 млн.

Дмитрий Лощинин в рамках программы поощрения топ-менеджмента получил права на 393 тыс. акций Luxoft (1,1% от общего числа акций). Эти права будут обменяны на денежную компенсацию, эквивалентную цене одной акции в рамках данной сделки - $23,3 млн^[4].

Кроме того, Лощинин согласился приобрести акции DXC Technology (они также торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже) на сумму $10 млн. На распоряжение эти акциями будут наложены ограничения, которые закончатся в первую и вторую годовщину после закрытия сделки при условии продолжения работы Лощинина в Luxoft.

Со своей стороны, DXC Technology вознаградит Лощинина аналогичным по стоимости пакетом собственных акций. На распоряжение этими акциями также будут наложены ограничения, которые прекратят свое действие в третью годовщину сделки при условии продолжения работы Лощинина в Luxoft.

Какие права акционерам Luxoft предоставило законодательство Британских Виргинских островов

Акции Luxoft разделены на два типа. Акции класса «А» обладают одним голосом на одну ценную бумагу и подлежат свободной продаже. Акции класса «В» обладают десятью голосами на одну ценную бумагу, но их нельзя продавать: они могут быть только конвертированы в акции класса «А» из коэффициента 1:1.

IBS Group является единственным владельцем акций класса «В». Ее доля составляет 83% от общего числа голосов и 33% от общего числа акций. Размер голосующей доли IBS Group позволяет осуществить сделку без проведения общего собрания акционеров Luxoft.

Как уже отмечалось, еще 5% акций Luxoft принадлежат Дмитрию Лощинину. Лощинин заключил соглашение с DXC Technology о том, что он будет голосовать в поддержку любых действий, необходимых для осуществления сделки между компаниями.

Формально сделка будет осуществлена путем слияния Luxoft с оффшором Luna Equites, который DXC Technology специально создало на Британских Виргинских островах. После поглощения Luna Equites прекратит свое существование, а Luxoft продолжит существовать в качестве отдельного юридического лица.

Как говорилось выше, по законодательству Британских Виргинских островов акционеры Luxoft могут выразить свое несогласие с данной сделкой и получить компенсацию за имеющиеся у них акции. Размер компенсации будет определен согласно установленным законом процедурам и пока не разглашается.

Luxoft предупредил своих акционеров, что размер компенсации может быть как больше цены, которую за акции компании платит DXC Technology - $59 за одну ценную бумагу - так и значительно меньше. Лощинин и IBS Group уже заявили, что не будут пользоваться данным правом.

Guggenheim Securities и BofA Merrill Lynch выступили финансовыми консультантами DXC Technology, а Luxoft по финансовым вопросам консультировали специалисты Credit Suisse.

Объединенная компания будет предлагать комплексные цифровые возможности глобального уровня для финансового рынка, а также новые сервисы в страховании и уникальные продукты для автомобильной отрасли. Будут объединены знания и опыт Luxoft в области автосистем с облачными и ИБ-возможностями DXC Technology для транспортных средств с поддержкой сетевого взаимодействия.

В автопроме объединенная компания будет обслуживать более 20 производителей и OEM-клиентов в Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе, а также половину крупнейших финансовых компаний в Европе, Северной и Южной Америке.

2018

Morgan Stanley распродала акции Luxoft

Американская инвестиционная компания Morgan Stanley вышла из числа акционеров офшорного разработчика ПО Luxoft. Это следует из информации, размещенной на сайте Комиссии по ценным бумагам США (SEC)^[5].

Morgan Stanley стала акционером Luxoft в начале 2017 г., собрав на тот момент 7,3% акций офшорного разработчика. Но уже к концу 2017 г. доля Morgan Stanley в капитале Luxoft снизилась до 2,5%. Теперь же американская инвестиция компания полностью распродала принадлежавшие ей акции Luxoft.

Покупка Objective Software

7 августа 2018 года компания Luxoft объявила о приобретении разработчика ПО для беспилотных автомобилей Objective Software по цене, которую решили не раскрывать. Подробнее здесь.

Покупка Smashing Ideas

18 июня 2018 года Luxoft сообщила о покупке Smashing Ideas у крупнейшего в мире издательства Penguin Random House, которое владело креативным агентством с 2011 года. Финансовая составляющая, а также другие условия соглашения не раскрывается. Подробнее здесь.

M&G Investment Management консолидировал 3,8% акций Luxoft

У офшорного разработчика ПО Luxoft появился новый крупный акционер. Согласно данным Американской комиссии по ценным бумагам, британский фонд M&G Investment Management консолидировал 3,8% акций Luxoft. Рыночная стоимость данного пакета акций на нынешний момент составляет $58 млн^[6].

2017

Luxoft расширяет присутствие в России и Германии

14 августа компания Luxoft Holding, Inc. объявила об открытии центра разработки в Нижнем Новгороде (Россия) и переезде в более крупный офис в Брауншвейге (Германия).^[7]

Офис Luxoft в Нижнем Новгороде служит центром разработки для всех отраслей, в которых компания предлагает свои услуги и решения.

В свою очередь, в офисе в городе Брауншвейг компания разрабатывает решения для одной из ключевых отраслей компании: автомобильной промышленности. Это локация была включена в глобальную модель разработки Luxoft после приобретения компании Symtavision, базирующейся в Брауншвейге, в феврале 2016 года. По причине возрастания клиентского спроса на услуги технологического консалтинга и развития НИОКР в автомобильной индустрии Luxoft находилась в поисках более просторного помещения, пояснили в компании.

Наша география глобальной разработки продолжает расширяться благодаря растущим потребностям клиентов Luxoft и развитию различных направлений деятельности компании. Расширение нашего присутствия в России подхватывает эстафету роста бизнеса Luxoft в Польше, Румынии и других локациях Центральной и Восточной Европы. Наша первоначальная модель разработки ПО продолжается развиваться в гораздо более прочную, географически распределённую модель. Её рост достигается благодаря стратегическим действиям вне Центральной и Восточной Европы, в Малайзии и Вьетнаме (Азиатско-Тихоокеанский регион), а также в Мексике (Североамериканский регион), — рассказал Дмитрий Кушнир, вице-президент Luxoft по глобальным центрам разработки.

Покупка DerivIT за $18,3 млн

31 марта 2017 года Luxoft сообщила о приобретении DerivIT, компании в сфере консалтинга. Сумма сделки $18,3 млн.

$1,4 млн размещены на счету специального эскроу-агента и при выполнении определенных условий, будут переданы продавцам. Общая сумма сделки может вырасти до $20,7 млн^[8].

Эту операцию Luxoft провела через свою «дочку» Luxoft International Company. Продавцами выступили физические лица: Мукунд В. Рао (Mukund V. Rao), Моника Рао (Monika Rao), Джотхи Кришнан Менон Кажакепанфапалил (Jothi Krishnan Menon Kazhakepanthapalil), Сагар Синха (Sagar Sinha), Нареш Кумар Малхотра (Naresh Kumar Malhotra) и Сумит Пулимуд Мафаи (Sumit Pulimood Mathai).

Продавцы и покупатель обменялись гарантиями, в числе коих обязательство продавцов в течение трех лет после совершения сделки не конкурировать с DerivIT и не нанимать сотрудников этой компании.

Morgan Stanley скупил акции Luxoft на $140 млн

Инвестиционная компания Morgan Stanley собрала 7% акций оффшорного разработчика программного обеспечения Luxoft. Это следует из информации, размещенной на сайте Американской комиссии по ценным бумагам (SEC)^[9].

Исходя из котировок акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, рыночная цена данного пакета акций составляет на нынешний момент $138 млн. Пика котировок акции Luxoft достигали в ноябре 2015 г. - $79 за одну акцию.

2016: Покупка компании Insys

В июле 2016 года Luxoft сообщил о покупке Insys, не раскрыв стоимость приобретения. Подробнее о сделке написано здесь.

2015

JPMorgan купил акции Luxoft на $75 млн

JPMorgan Chase & Co приобрела 4,5% акций офшорного разработчика программного обеспечения Luxoft. Об этом свидетельствуют материалы, размещенные на сайте Американской комиссии по ценым бумагам. Рыночная стоимость этого пакета акций на нынешний момент составляет $75 млн.

JPMorgan - одна из старейших американских инвестиционных компаний, отсчитывает свою историю с 1799 г. Сейчас под ее управлением находятся активы на $2,4 трлн.

Субсидии от польского правительства

11 ноября 2015 года стало известно о том, что власти Польши предоставят Luxoft субсидии за увеличение штата компании в стране. Польское агентство по иностранным инвестициям, занимающееся привлечением денег в страну, обещало до 2020 года давать Luxoft субсидии за каждое рабочее место.

Власти Польши предоставят Luxoft субсидии за увеличение штата компании в стране

К концу сентября 2015 года штат компании в Польше превысил 1200 человек, тогда как годом ранее численность персонала измерялась 600 сотрудников. Доля программистов Luxoft в стране за этот период повысилась до 15,5% с 5,5%. Подробнее см. Luxoft Польша.

Сотрудничество с BlackBerry в разработке беспилотных авто

В декабре 2015 года Luxoft объявила о начале стратегического сотрудничества с канадским производителем смартфонов и программного обеспечения BlackBerry. Совместными усилиями компании будут разрабатывать решения для беспилотных автомобилей.

В рамках партнерства технологии Luxoft, обеспечивающие слежение за объектами на дороге и машинное зрение, будут работать в связке с операционной системой BlackBerry QNX.^[10]

Пример работы платформы Computer Vision and Augmented Reality: на лобовое стекло перевод водителям проецируется виртуальная картинка, отображающая текущую скорость, подсказки навигатора и др.

В этой инициативе Luxoft намерена задействовать свою программную платформу Computer Vision and Augmented Reality (CVNAR), позволяющую создавать системы дополненной реальности для транспортных средств. CVNAR применяется, к примеру, в работе адаптивного круиз-контроля, навигационного устройства, систем поиска парковочного места, а также распознавания дорожных знаков и разметки.

Это решение формирует визуальную картинку, помогающую водителям в той или иной ситуации, на экране информационно-развлекательной системы, панели приборов или проекционном дисплее на лобовом стекле. После начала сотрудничества с BlackBerry ОС QNX сможет выводить подобные изображения.

Как отмечает агентство Bloomberg, объединившись, BlackBerry и Luxoft будут работать над технологиями полуавтономного управления автомобилями, наподобие тех, что используются в электрокарах Tesla. Ожидается, что первые совместные продукты компании будут представлены на выставке CES 2016 (6–9 января, Лас-Вегас). По крайней мере, об этом намекает генеральный директор BlackBerry Джон Чен (John Chen).

По его словам, на международной конференции BlackBerry продемонстрирует продвинутые системы помощи водителям. От каких-либо подробностей глава компании воздержался.

Джон Чен также отметил, что он хотел бы сотрудничать с Google, Apple и Tesla Motors.

«На самом деле наша программная платформа вписывается в автомобильную стратегию Apple, а также Google. Я бы хотел работать и с Tesla. В настоящее время наш софт используется в 60 млн машин по всему миру, поэтому очевидно, что участие в разработке нового поколения автомобилей является естественным шагом для нас», — заявил Джон Чен в интервью Bloomberg TV.

2014

План перевода сотрудников из России и Украины в другие страны

В мае 2014 года стало известно, что Luxoft переведет около 500 своих наиболее опытных разработчиков из России и Украины в другие страны. Об этом президент Luxoft Дмитрий Лощинин заявил в интервью агентству Bloomberg. Сотрудники будут переезжать в центры разработок в Болгарии, Румынии, Польше, и возможно, во Вьетнаме.

Лощинин пояснил, что таково требование клиентов компании. Каких именно, не уточняется, но известно, что два основных заказчика Luxoft – UBS и Deutsche Bank, на них приходится около половины выручки компании.

Впрочем, Лощинин добавил, что компания и так планировала передислокацию своего персонала. Долгосрочная цель – сделать так, чтобы в одной стране работало не более 25% сотрудников компании. Общая численность персонала Luxoft превышает 7 тыс. человек, около 2,75 тыс. из них находятся на Украине, чуть менее 2 тыс.– в России.

В это время украинские центры разработки Luxoft располагаются в Киеве, Одессе и Днепропетровске. В конце марта 2014 г., после осложнения ситуации в этой стране, Luxoft успокаивала инвесторов, отмечая, что ее украинские подразделения находится далеко от регионов, где могут возникнуть конфликты, в частности, от Крыма и Донецкой области. Тем не менее, в начале мая в Одессе произошли столкновения, в результате которых погибло 40 человек.

В ходе конференц-звонка с биржевыми аналитиками в марте 2014 года Лощинин заявил: «Мы не российская компания. Мы глобальная компания с головным офисом в швейцарском Цуге («We are not a Russian company. We are a global company with operating quarters in Zug, Switzerland»)^[11].

В руководстве Luxoft, по словам гендиректора, не доминируют представители какой-либо одной страны, а потому возможные санкции западных стран против России не должны сказаться на бизнесе компании. Для дополнительной защиты компания переводит свою налоговую регистрацию в Великобританию, а ее головной офис уже переехал в Швейцарию.

В Швейцарии же теперь живут ключевые топ-менеджеры компании, включая самого Лощинина. В дальнейшем Luxoft намерен продолжать перемещение менеджмента (особенно из России) в страны Запада – помимо Швейцарии они расположатся в Германии, Великобритании и США. В течение года планируется перевезти несколько десятков руководителей.

События на Украине отрицательно сказались на отношении инвесторов к пост-советским оффшорным разработчикам программного обеспечения. Так, если в начале феврале котировки акции Luxoft дошли до $44, то затем началось резкое падение и в начале мая акции торговались уже по $24 – то есть на 40% дешевле. К концу мая 2014 года котировки достигли уже $30.

BNP Paribas вложился в Luxoft

Фонд BNP Paribas Investment Partners консолидировал в конце 2014 года около 4% акций Luxoft. Об этом свидетельствуют материалы с сайта Американской комиссии по ценным бумагам. Рыночная стоимость данного пакета акций на текущий момент составляет порядка $50 млн^[12].

BNP Paribas Investment Partners был создан в 2007 г. в качестве инвестиционного подразделения французского банка BNP Paribas. Фонд имеет отделение в России.

Также стало известно, что фонд Fidelity Worldwide Investments (FWI, юридическое лицо - FIL limited) консолидировал порядка 5% акций Luxoft. Рыночная цена данного пакета составляет сейчас $65 млн.

Крупнейшим владельцем голосующих акций FWI является компания Pandanus Partners, принадлежащая американскому инвестору Эдварду Джонсону III (Edward Johnson III). Он же является руководителем и основным владельцем другого инвестиционного фонда - Fidelity Management and Research (FMR).

Если FMR аккумулирует средства инвесторов из Северной Америки, то FWI - из других регионов (Европа, Азия и т.д.). FMR также вкладывался в Luxoft: на начало 2014 г. фонд владел порядка 4% акций компании, правда, к лету размер этого пакета сократился до примерно до 2%.

2013

IPO на бирже NYSE

IBS Group объявила в мае 2013 года о том, что ее дочерняя компания Luxoft (занимается офшорной разработкой ПО) подала заявку в Комиссию США по ценным бумагам и биржам на первичное размещение обыкновенных акций класса А. Число акций, которые планируется разместить, и их ценовой диапазон пока не определены. IPO Luxoft состоится на Нью-Йоркской фондовой бирже (тикер LXFT), говорится в заявлении компании.

Букраннерами (ведут книгу заявок) размещения выступают UBS Limited, Credit Suisse Securities, J.P. Morgan Securities, VTB Capital и Cowen and Company.

Информация о том, что Luxoft готовится к проведению IPO в США появилась около года назад. Помимо Нью-Йоркской фондовой биржи рассматривалась специализированная биржа для высокотехнологичных компаний NASDAQ. Впрочем, в самой IBS планы относительно IPO тогда не подтверждали.

В 2012 году аналитики «Уралсиб Кэпитал» в своем отчете отмечали, что справедливая стоимость IBS Group составляет $600 млн, при этом, 87% этой суммы приходится на Luxoft, и лишь 13% - на системного интегратора.

Средняя рентабельность по EBITDA у Luxoft в период до 2015 г., по оценке «Уралсиб Кэпитал», составит 22,1%, тогда как аналогичный показатель в сегменте ИТ-услуг за тот же период будет находиться на уровне 6,5%. Если листинг Luxoft будет получен, инвесторы смогут вкладывать средства в лучшую часть бизнеса IBS Group напрямую, писали аналитики.

В июне компания разместила свои акции по $17 за бумагу и привлекла $69,6 млн. Весь Luxoft был оценен в $555 млн. В рамках IPO компания и ее акционеры предложили инвесторам 4,92 млн акций.

26 июня 2013 года на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) открылись первые, после первичного публичного размещения (IPO), торги обыкновенными акциями компании Luxoft Holding, Inc. Акции продаются под тикером LXFT. Маркетмейкером акций Luxoft назначена компания J. Streicher & Co., LLC.

Президент и генеральный директор Luxoft Дмитрий Лощинин и другие представителями руководства компании отметили первый день биржевых торгов: Дмитрий Лощинин ударил в колокол Нью-Йоркской фондовой биржи и посетил биржевой зал, чтобы лично понаблюдать за открытием нового дня торгов.

Вторичное размещение: ВТБ продает свой пакет

В ноябре 2013 года Luxoft объявил цену повторного размещения акций (SPO) на Нью-Йоркской фондовой бирже. Цена одной акции составила $34, что несколько больше ранее объявленной максимальной цены размещения в $33,78 за акцию.

Вся компания была оценена в $1,113 млрд. Это в два раза больше, чем во время IPO Luxoft, состоявшегося пять месяцев назад. Тогда одна акция стоила $17, а вся компания была оценена в $550 млн.

В ходе SPO было продано 2,8 млн акций. Единственным продавцом стала компания «ВТБ-Капитал» в лице «дочки» Rus Lux. Продав все принадлежавшие ему 8,5% акций Luxoft, «ВТБ-Капитал» заработал на этом $95,2 млн.

Ценные бумаги Luxoft разделены на два типа: класс «А» и класс «В». Одна акция класса «А» обладает одним голосом, класса «В» - десятью. При этом акции класса «В» не предназначены для продажи, для этого их сначала надо конвертировать в акции класса «А» из расчета 1:1. Так и поступил «ВТБ-Капитал» перед продажей своей доли.

После выхода «ВТБ-Капитал» из акционерного капитала Luxoft у компании остались только два владельца акций класса «В»: это контролирующий акционер IBS Group (владеет 83,4% от общего числа голосов) и гендиректор компании Дмитрий Лощинин (5,7%). Если число акций класса «В» станет меньше 10% от общего числа акций всех типов, то все акции класса «В» будут автоматически конвертированы в акции класса «А». Это же произойдет через семь лет после IPO – то есть летом 2020 г ^[13].

Мобильные разработки и решения для автомобилестроение

В 2013 году в сфере технологий для автомобилестроения Luxoft специализируется на инновационных разработках в четырех функциональных областях,системах помощи водителю (ADAS), информационно-развлекательных системах и технологиях бортовой связи. Одним из важнейших факторов конкурентоспособности для разработчиков технологий для автомобилей с доступом к сетевым ресурсам эксперт назвал человеко-машинный интерфейс (HMI): «Основное преимущество информационно-развлекательных систем и, соответственно, конкурентное преимущество для их разработчиков сегодня заключается в удобстве и функциональности интерфейса, дающего пользователю доступ к информационно-развлекательным материалам во время управления автомобилем. Поэтому для современных разработчиков крайне важно уметь создавать удобные, простые в использовании и легко обновляемые мультимедийные пользовательские интерфейсы» (Gartner Тило Козловски).

К этому времени Luxoft в течение нескольких лет участвует в формировании рынка автомобильной телематики и информационно-развлекательных систем, сотрудничая с компаниями этих отраслей и крупнейшими автопроизводителями. Luxoft занимается созданием высокотехнологичных информационно-развлекательных систем, специализированных человеко-машинных интерфейсов, а также инструментов для 3D-моделирования по заказам ведущих автопроизводителей и поставщиков автокомпонентов. По мере развития рынка информационно-развлекательных и телематических систем для автомобилей, инженеры Luxoft исследуют новые возможности взаимодействия человека с машиной, в том числе потенциал интуитивно понятного управления мультимедийными системами автомобиля посредством жестов. В 2012 году в Германии был открыт Центр исследований и разработок, специализирующийся на создании человеко-машинных интерфейсов. В сферу деятельности нового центра в Фильдерштадте входит разработка платформенных технологий и пользовательских интерфейсов (UI), направленных на улучшение эргономики, повышение удобства использования и снижение количества отвлекающих факторов для водителя.

Разработка Luxoft в этой сфере — iviLink, единственная открытая автомобильная платформа, обеспечивающая успешное подключение любых мобильных устройств к мультимедийным системам автомобиля и таким образом дающая компании серьезное преимущество перед конкурентами на этом клиентоориентированном рынке.

2012

Старт обсуждения листинга на бирже

Рыночная оценка Luxoft в случае выделения из IBS Group и проведения самостоятельного листинга может оказаться выше, чем стоимость всей группы, говорят аналитики «Уралсиб Кэпитал» (июнь 2012 г). Такой вывод они сделали, изучив последние операционные результаты компании.

По мнению экспертов «Уралсиб Кэпитал», листинг Luxoft может пройти по нескольким сценариям, наиболее вероятных из которых два.

Справедливым вариантом для миноритарных акционеров является выделение Luxoft в новую компанию, структура акционерного капитала которой будет повторять распределение долей в IBS Group (с поправкой на существующих миноритариев Luxoft), а рынку в рамках такого сценария будут предложены вновь выпущенные акции или часть пакетов контролирующих акционеров.

«В этом случае миноритарии IBS сохранят инвестиции в перспективы Luxoft и выиграют, получив пакет в более ликвидных и привлекательных бумагах. Это окажется более чем справедливой компенсацией за снижение ликвидности акций IBS, которая после выделения Luxoft будет представлять собой инвестицию исключительно в российский сектор ИТ-услуг».

В случае выбора такого варианта аналитики «Уралсиб Кэпитал» считают, что для IBS «имеет смысл даже провести делистинг своих акций для снижения издержек, связанных с поддержанием статуса публичной компании».

Также IBS может разместить часть акций Luxoft (дополнительных или из бумаг, принадлежащих нынешним акционерам IBS) в рамках IPO, чтобы повысить ликвидность, а IBS сохранит за собой всю или почти всю долю в Luxoft. Но такой сценарий, по мнению аналитиков, невыгоден миноритариям – их интересы не полностью соответствуют интересам контролирующих акционеров, – и его претворение в жизнь может привести к уменьшению стоимости миноритарных пакетов в IBS Group.

«ВТБ капитал» приобрел 10% в Luxoft

3 июля 2012 года стало известно, что «ВТБ капитал» приобрел миноритарный пакет акций разработчика заказного софта Luxoft у его прежнего владельца. Продавец выручил за этот актив примерно в 5 раз больше, чем заплатил за него три года назад.

О том, что «ВТБ капитал» купил долю в Luxoft, «Интерфаксу» рассказал руководитель управления инвесткомпании Тим Демченко. Факт сделки подтвердил представитель IBS Group (контролирует Luxoft) Евгений Кутилов. По его словам, «ВТБ капитал» выкупил акции Luxoft у прежнего владельца, а сама IBS в сделке не участвовала. Раскрывать подробности Кутилов не стал. Он предположил лишь, что сделка была выгодной для фонда, так как он входил в компанию на пике экономического кризиса.

Речь идет примерно о 10% акций Luxoft, которые приобрел в начале 2009 г. у IBS швейцарский инвестиционный фонд (его название не разглашалось), говорят два источника, близких к холдингу. Тогда этот пакет оценивался примерно в $15 млн, а вся компания — в $150 млн. На самом деле сумма сделки была меньше, и теперь фонд продал актив почти в 5 раз дороже, чем купил, отмечают оба собеседника «Ведомостей»^[14].

Демченко из «ВТБ капитала» не исключил, что Luxoft рассматривает возможность проведения IPO. Он напомнил, что у «ВТБ капитала» есть опыт размещения на фондовом рынке схожей по бизнес-модели софтверной компании Epam (ее IPO прошло в феврале 2012 г. на NYSE, а миноритарный пакет акций компании «ВТБ капитал» купил в 2010 г.). Сроков размещения Демченко не назвал. В марте 2012 г. агентство Reuters сообщало, что организаторами IPO Luxoft могут стать банки UBS, JPMorgan, Deutsche Bank и Credit Suisse. В ближайшее время IPO не будет из-за неблагоприятной конъюнктуры рынка, говорит гендиректор Luxoft Дмитрий Лощинин.

Luxoft можно оценить по мультипликаторам Epam, чья капитализация составляет сейчас около 8,5 прогнозной EBITDA за 2012 г., говорит аналитик «Открытие капитала» Александр Венгранович. С таким коэффициентом Luxoft (ее EBITDA в 2012 г. «Открытие» прогнозирует на уровне $70 млн) можно оценить в $600 млн, говорит Венгранович.

Оценить Luxoft и сравнивать ее с Epam на самом деле сложно — слишком мало параметров для этого раскрывает ее основной акционер, рассуждает аналитик «Уралсиб кэпитал» Константин Белов. Но в целом бизнес Luxoft выглядит достаточно перспективно: можно предположить, что ежегодно он будет расти на 25-30% в течение ближайших трех-пяти лет, сохраняя высокую (около 20%) рентабельность, отмечает он.

2011: Награда от Frost & Sullivan

В сентябре 2011 года Luxoft объявила о том, что она была удостоена награды Frost & Sullivan 2011 за новаторские стратегии развития в области телематики и информационно-развлекательных систем в Европе (European Telematics and Infotainment Competitive Strategy Innovation Award).

Награды Frost & Sullivan удостаиваются лучшие компании с уникальной стратегией развития, особым положением на рынке и сильными конкурентными позициями. Компания Luxoft получила награду за разработку высококачественного ПО для таких лидеров рынка как Harman, Elektrobit (EB) Wireless и НИС ГЛОНАСС, а также за богатый опыт разработки, проектирования, тестирования и реализации новых информационно-развлекательных решений для автомобилестроения.

«Luxoft и ее три основных продукта - DroidBUZZ, DashCore и готовящееся к выходу на рынок решение в области взаимодействия распределенных приложений, работающих на мобильных и автомобильных устройствах одновременно – напрямую решают основные вопросы, существующие в данный момент на европейском рынке информационно-развлекательных решений для автомобилестроения. Сюда входит необходимость обеспечения комплекса развлечений для пассажиров без отвлечения внимания водителя, способность отображать важнейшую информацию на приборной панели, а также легкость и безопасность интеграции смартфонов в информационно-развлекательную систему автомобиля, - говорит Правин Чандрасекхар, руководитель программ в области телематических услуг, информации и развлечений Frost & Sullivan. - Все эти инновации говорят о том, что компания Luxoft быстро реагирует на потребности мировой автомобильной промышленности, разрабатывая превосходные технические решения».

Лидирующее положение Luxoft на рынке также стало одним из основных факторов для присуждения компании награды за инновационную стратегию развития в 2011 году (2011 Competitive Strategy Innovation Award). Учитывая рост прибыли автомобилестроения в 2010 году на 40 процентов по сравнению с 2009 годом, компетенции компании Luxoft в области разработки первоклассного ПО, а также широкий спектр ее услуг являются важным конкурентным преимуществом. Немногие компании могут предложить схожий уровень компетенций, особенно в сферах навигации, развлечения для пассажиров, управления автомобильными аудиосистемами, телематических услуг, а также разработки информационно-развлекательных платформ на базе Android и Linux.

«Автомобилестроение в скором времени достигнет критического момента, когда потребности клиентов в подключении различных устройств внутри автомобиля во много раз превзойдет те возможности, которые способны предоставить производители автомобилей, - заявил Дмитрий Лощинин, президент и CEO компании Luxoft. - Luxoft приложила массу усилий для того, чтобы закрыть данный пробел и стать стратегическим партнером для производителей и поставщиков автомобильной промышленности. Предлагая высококачественные услуги, которые удовлетворяют потребностям в области телематики и информационно-развлекательных систем, компании могут быстрее разрабатывать, тестировать и реализовывать инновационные решения для следующего поколения автомобилей, в том числе с поддержкой постоянного подключения к сети интернет».

2009: Продажа 10% компании швейцарскому фонду

Летом 2009 года 10% акций Luxoft были приобретены швейцарским частным фондом менее чем за 15 млн. долл. Конечным покупателем стало физическое лицо, близкое к «Газпрому», утверждает топ-менеджер одного из системных интеграторов.

2008: Оценка капитализации в $150 млн

2008 финансовый год, оценка «ВТБ капитала» со ссылкой на данные IBS Group: выручка – $121 млн, EBITDA – $14,4 млн. Капитализация: исходя из цены покупки 10% швейцарцами - 100% Luxoft стоят $150 млн с учетом долга и примерно в $100 млн без долга.

2000: Создание компании

В 2000 году IBS с целью диверсификации бизнеса учредила Luxoft – отдельную бизнес-структуру для разработки оффшорного программного обеспечения, которая вскоре стала одним из крупнейших мировых разработчиков ПО, обслуживающего Boeing, Deutsche Bank, IBM, Министерство энергетики США, а также сотни других международных клиентов.

Примечания