eFront Insight

Изначально eFront была компанией-разработчиком специального ПО для инвестиций.

В 2019 году BlackRock купила компанию за $1,3 млрд долларов наличными.

После покупки наработки и компетенции компании были интегрированы в структуру BlackRock. На 2023 г на базе этой компании развивается направление ИИ.

Под управлением BlackRock находятся пенсионные накопления более 35 млн. американцев. BlackRock – это ведущий поставщик аутсорсинговых финансовых услуг для финансовых, инвестиционных и страховых компаний.

В это время в BlackRock работает 19500 сотрудников, из которых 33% это технические специалисты по работе с данными. Проще говоря треть персонала компании – это `технари`, разработчики и тестировщики.

На их работу опирается вся структура: BlackRock – iShares ETF – Aladdin – eFront.

iShares ETF - более 40 млн инвесторов по всему миру пользуются экосистемой iShares ETFs. К этому времени BlackRock вывела на рынок более 1300 ETF. Инвестирование в ETF позволяет распределить риски и не анализировать фундаментальные показатели всех компаний, входящих в ETF, предоставив это специалистам BlackRock. Так появилась экосистема iShaes ETF. А в 2024 году жемчужиной в коллекции ETF от BlackRock станет Bitcoin ETF.

Alladin - система оценки рисков в режиме реального времени оценивает более 3000 параметров. Количество пользователей системы Alladin – более 130 000. Более 400 ведущих страховых компаний используют эту систему оценки рисков в качестве основной.

История

2023: Предварительный показ генеративного ИИ-пилота для первых 10 клиентов

В декабре 2023 г компания BlackRock начала закрытый предварительный показ своего первого генеративного ИИ-пилота для десяти избранных клиентов eFront, полностью принадлежащей компании программной платформы в рамках Aladdin от BlackRock. После этапа предварительного тестирования, как ожидается, в первом квартале 2024 года `второй пилот` будет представлен всем 130 клиентам eFront Insight, включая крупные пенсионные фонды, взаимные фонды, страховые компании и управляющих активами.

Тарек Чоумен, управляющий директор и глобальный руководитель клиентского бизнеса Aladdin, а также Кунал Хара, управляющий директор и руководитель отдела продуктов Aladdin уведомили об этой пилотной программе сотрудников Aladdin 14 декабря 2023. Напомним, общий объем активов под управлением BackRock в это время более $9,1 трлн, и ее руководство связывает будущее компании именно и использованием технологий ИИ.

Тарек Чоуман сообщил, что `второй пилот` eFront, – это высокотехнологичный чат-бот, преобразующий письменные запросы в индивидуальную визуализацию данных. Бот был разработан с использованием сервисов Azure OpenAI. Чоуман отметил, что это первый вариант бота, работа над усовершенствованием которого ведется постоянно. `Второй пилот` от Aladdin, как ожидается, станет главным предложением компании.

Закрытое предварительное тестирование стало результатом обширного тестирования `второго пилота` eFront в BlackRock. Несмотря на внутреннее тестирование, перед официальным релизом планируется провести доработку на основе отзывов пользователей. Десять участников предварительного просмотра добровольно приняли участие в программе, проявив интерес к возможностям искусственного интеллекта BlackRock.

Ларри Финк, генеральный директор BlackRock, постоянно выражает энтузиазм по поводу потенциала генеративного ИИ. Финк отметил, что компания намного раньше конкурентов приступила к освоению ИИ. Еще в 2018 году был запущен проект AI Labs. Тогда в BlackRock наняли 100 специалистов по ИИ для работы в различных отделах компании. Чоуман подчеркнул, что ИИ широко распространен в компании, и все сотрудники используют ИИ на своих рабочих местах.

На Дне инвестора BlackRock 2023 Финк выступил перед инвесторами в Нью-Йорке с речью о возможностях трансформации, которые открывает искусственный интеллект. Он с юмором выразил оптимизм по поводу того, что искусственный интеллект может произвести революцию в долгосрочном инвестировании и в жизни человека, опровергнув антиутопические представления, распространенные в фильмах и книгах.

Парадокс финансовой индустрии в США сегодня заключается в том, что финансовое образование там крайне консервативно и реальный опыт и знания сконцентрированы в немногочисленных корпорациях, которые развиваются как замкнутые эко-системы.

Просто пребывание в стенах даже очень престижных американских вузов не гарантирует понимания механизма финансовых рынков, писал "Рыбарь".

Такое направление как фундаментальный анализ часто критикуют за низкую скорость и оторванность от реальной ситуации на рынке. В этом есть доля правды. Но именно большие компании понимают значение фундаментального анализа в динамике. Работа с огромными массивами данных в режиме online, недоступная для большинства розничных инвесторов, составляет конкурентное преимущество таких компаний как BlackRock, Berkshire Hathaway и других. Но для этого необходим оперативный доступ к тысячам постоянно обновляемым параметров рынка и ПО, способное оперативно обрабатывать эту информацию.

Отсюда происходит увлечение розничных инвесторов техническим анализом, где решения принимаются на основе нескольких десятков (иногда сотен) индикаторов. Это очень ограниченная и `запаздывающая` система, которая не дает полной картины рынка. Но это единственный доступный вариант для розничных инвесторов. И там есть успешные кейсы. Но естественные ограничения этого подхода очевидны.

Экстремальным случаем технического анализа является высокочастотная торговля (HFT). Здесь ставка делается на получение сигнала и передачу приказа на биржу в миллисекунды, что позволяло/позволяет `обогнать` большинство розничных инвесторов. Это требует значительных вложений в установку высокоскоростного соединения с биржей, систем передачи сигнала и специального ПО.

Понимая ограничения каждого из подходов, руководство BlackRock старается взять самое лучшее от каждого из них и использовать для извлечения прибыли.

Ранее рынку был предложен продукт Alladin, который позволил корпоративным клиентам получить доступ к адекватному онлайн-анализу тысяч фундаментальных показателей рынка. Это критично для оценки рисков, и продукт стал востребован среди страховых и инвестиционных компаний по всему миру.

И вот сейчас, на базе eFront создается новый продукт, который использует преимущества предыдущих двух и дополняет их ИИ. Это позволит предложить клиентам решение для работы с очень специфичным ПО без получения специальной подготовки. Интерфейс программы eFront привычен для большинства пользователей смартфонов, что создает ощущение простоты и надежности.

С одной стороны, это сильно упросит работу инвесторов на фондовом рынке, но обратной стороной будет абсолютная недоступность базовых знаний, необходимых для оценки ситуации на рынке как для розничных, так и для корпоративных инвесторов. Это позволит BlackRock поставить их в зависимость от своих сервисов и занять доминирующее положение на рынке финансовых услуг, писал "Рыбарь". По сути BlackRock стремится стать глобальным поставщиком финансовых данных и крупнейшим брокером. Это позиция незаменимого посредника, который зарабатывает на любом движении рынка.