Акции и облигации Софтлайн

Основные статьи:

• Софтлайн
• Финансовые показатели Софтлайн

2026

Окончание сбора заявок на размещение биржевых облигаций - финальный объем достиг 6,6 млрд рублей

11 февраля 2026 года холдинг «Софтлайн» объявил о завершении сбора заявок на размещение биржевых облигаций серии 002Р-02. Финальный объем размещения составил 6,6 млрд рублей.

Как сообщается в пресс-релизе «Софтлайна», изначально компания планировала привлечь не менее 3 млрд рублей под купонную ставку не выше 20,50% годовых. Высокий спрос со стороны инвесторов позволил улучшить условия: ставка купона установлена на уровне 19,5% годовых, а объем размещения более чем вдвое превысил первоначальный ориентир.

«Софтлайн» выпускает облигации объемом 6,6 миллиарда рублей

Облигации будут обращаться 2 года и 10 месяцев (1041 день) с фиксированным купоном. Номинальная стоимость одной ценной бумаги составляет 1 тыс. рублей, размещение проходит по цене 100% от номинала.Международный конгресс по anti-age и эстетической медицине — ENTERESTET 2026

Финансовый директор «Софтлайна» Артем Тараканов заявил, что высокий уровень спроса инвесторов подтверждает доверие рынка к фундаментальным показателям бизнеса и качеству кредитного профиля компании. Он отметил сбалансированный характер спроса, в котором 35% объема пришлось на розничных инвесторов. По словам Тараканова, это позволило улучшить условия, понизив ставку купона и увеличив объем выпуска.

Результаты размещения Артем Тараканов рассматривает как подтверждение правильности стратегии холдинга и консервативного подхода к управлению долгом. Он заявил, что холдинг намерен и дальше сочетать рост рентабельности с поддержанием устойчивого финансового положения.

Агентом по размещению облигаций стал Газпромбанк. Среди организаторов сделки указаны Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, Совкомбанк и Sber CIB.

Холдинг «Софтлайн» является инвестиционно-технологической группой с присутствием в России, Казахстане, Узбекистане, Вьетнаме и ОАЭ. Основные направления деятельности включают ИИ и разработку ПО, производство высокотехнологичного оборудования, информационную безопасность и реализацию комплексных ИТ-проектов.

Обяъвление о выпуске облигаций на 3 млрд рублей

26 января 2026 года холдинг «Софтлайн» объявил о планах по размещению биржевых облигаций на сумму не менее 3 млрд рублей. Сбор заявок на приобретение облигаций намечен на 10 февраля 2026 года.

Как следует из пресс-релиза компании, срок обращения ценных бумаг составит 2 года и 10 месяцев. Ориентировочная ставка купона установлена на уровне не выше 20,50% годовых. Это соответствует эффективной доходности до 22,54% для инвесторов. Размещение бумаг планируется провести 13 февраля 2026 года.

«Софтлайн» разместит облигационный заём на 3 миллиарда рублей

Принять участие в размещении смогут клиенты большинства ведущих российских брокерских компаний. Агентом по размещению назначен Газпромбанк. В числе организаторов выпуска также значатся Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, Совкомбанк и Sber CIB.

Финансовый директор «Софтлайн» Артем Тараканов заявил, что новый выпуск соответствует консервативной долговой стратегии компании. Он подчеркнул, что соотношение чистого долга к прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации по итогам календарного года исторически не превышает двух.

По словам Тараканова, выпуск облигаций с фиксированным купоном обеспечивает предсказуемость расходов на обслуживание долга. Он также отметил, что для инвесторов этот выпуск формирует прозрачный актив с закрепленной доходностью на конкурентных условиях.

В июне 2025 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг «Софтлайн» на уровне ruBBB+. Прогноз был изменен на «Позитивный». По оценкам агентства, присвоение рейтинга обусловлено сильными рыночными позициями холдинга, умеренно высокой ликвидностью и низким уровнем корпоративного риска. Изменение прогноза связано с ростом масштабов деятельности компании и увеличением доли собственных технологических решений в структуре выручки и прибыли.

2025

Продление обратного выкупа акций

ПАО «Софтлайн» 27 октября 2025 года сообщила о продлении ранее объявленного обратного выкупа акций ПАО «Софтлайн».

22 октября 2024 года члены Совета директоров Группы утвердили приобретение до 5% от общего числа акций, составляющего уставный капитал ПАО «Софтлайн», на предприятие Группы — ООО «Инвестпроекты» (ранее – ООО «Софтлайн Проекты»). Согласно решению членов Совета директоров, данный обратный выкуп должен осуществляться в течение 12 месяцев. За прошедший год выкуплено около 15,5 млн акций ПАО «Софтлайн».

Настоящим ПАО «Софтлайн» сообщило, что по истечении данного срока принято решение продлить обратный выкуп еще на 12 месяцев при сохранении общего количества акций, доступных к обратному выкупу. Таким образом, к выкупу в течение следующих 12 месяцев будут доступны около 4,5 млн акций ПАО «Софтлайн».

Данное решение связано, прежде всего, с уверенностью менеджмента Группы в рыночной недооцененности ПАО «Софтлайн», а также убежденностью в росте капитализации Холдинга в обозримой перспективе.

Акции ПАО «Софтлайн», которые будут приобретены в рамках обратного выкупа, будут использованы в целях финансирования M&A-сделок Компании и обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.

Результаты реализации третьего этапа обмена ГДР Noventiq

«Софтлайн» 20 октября 2025 года сообщилао результатах реализации биржевых оферт и депозитарных поручений на приобретение акций ПАО «Софтлайн» (далее – «Приглашение»), принятых от участников обмена глобальных депозитарных расписок (далее – «ГДР») Noventiq Holdings plc (далее – «Noventiq») на акции ПАО «Софтлайн» (далее – «Обмен») в рамках третьего этапа Обмена.

Участники третьего этапа Обмена получили свыше 8,5 млн бонусных акций ПАО «Софтлайн» через биржевой и внебиржевой способы реализации.

В результате третьего этапа Обмена доля акций ПАО «Софтлайн» в свободном обращении (free-float) увеличилась на 2,1 процентных пункта и составила около 25%[1].

Мы рады сообщить о завершении третьего, финального этапа обмена ГДР Noventiq на акции ПАО «Софтлайн». Все участники программы, выполнившие условия обмена, получили по три акции ПАО «Софтлайн» за каждую обменянную ГДР Noventiq. Таким образом, мы успешно реализовали нашу задачу — обеспечить максимально справедливый и выгодный для бывших владельцев ГДР переход в акционерный капитал ПАО «Софтлайн» —Мы рассчитываем, что большинство участников обмена останутся долгосрочными инвесторами компании, разделяя нашу уверенность в фундаментальных перспективах бизнеса и дальнейшем росте стоимости. Завершение обмена также увеличило долю акций ПАО «Софтлайн» в свободном обращении, что позитивно влияет на ликвидность бумаг». сказала Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами ПАО «Софтлайн».

Промежуточные итоги выкупа свыше 1 млн акций

ПАО «Софтлайн» 30 сентября 2025 года сообщил о промежуточных результатах обратного выкупа акций Компании, который был запущен в октябре 2024 года (далее также — «Выкуп»). Всего с начала Выкупа подконтрольное общество Группы, ООО «Инвестпроекты» (бывш. ООО «Софтлайн Проекты»), приобрело 10,9 млн акций ПАО «Софтлайн», при этом из них свыше 1,2 млн акций было выкуплено за период с 22 сентября по 26 сентября 2025 года. Это подчеркивает уверенность менеджмента Группы в рыночной недооцененности ПАО «Софтлайн», а также убежденность в росте капитализации в обозримой перспективе.

По условиям Выкупа, всего подконтрольное общество Группы может приобрести до 5% от общего числа акций, составляющего уставный капитал ПАО «Софтлайн», или до 20 млн акций ПАО «Софтлайн». Компания подтверждает планы по дальнейшему продолжению покупок акций ПАО «Софтлайн» на Московской бирже в рамках Выкупа.

Приобретенные в рамках Выкупа акции будут использованы в целях финансирования M&A-сделок Компании и обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.

Sk Capital купила 10% акций Softline за ₽5 млрд

Инвестиционная компания Sk Capital приобрела более 10% обыкновенных акций ПАО «Софтлайн» за ₽5 млрд из квазиказначейского пакета инвестиционно-технологического холдинга ГК Softline, став крупнейшим миноритарным акционером ИТ-группы. Сделка направлена на развитие ИТ-сектора, участие в формировании крупных технологических холдингов и обеспечение технологического суверенитета России в рамках реализации стратегических приоритетов фонда прямых инвестиций, сообщили TAdviser в пресс-службе «Софтлайна» 12 августа 2025 года.

В рамках сделки Sk Capital обязалась воздерживаться от продажи акций на протяжении двух лет после завершения транзакции для поддержания стабильности рыночных котировок. После истечения двухлетнего периода Sk Capital гарантирует, что объем реализации акций компании на Московской бирже в рамках одного торгового дня не превысит 10% от общего объема торгов за предшествующий торговый день.

Инвесткомпания Sk Capital купила долю в Softline за ₽5 млрд

Привлеченные инвестиции позволят ГК Softline ускорить развитие в ключевых и перспективных направлениях как органическое, так и благодаря продуманным M&A-сделкам. Компания последовательно реализует стратегию слияний и поглощений, направленную на укрепление позиций в качестве системообразующего игрока на российском ИТ-рынке.

Эта сделка в очередной раз подтверждает устойчивый интерес крупнейших игроков рынка к ПАО «Софтлайн» и прочность нашей инвестиционной привлекательности. С самого начала публичной истории компании мы видим высокий уровень внимания ведущих участников отрасли, - комментирует вице-президент по инвестициям ПАО «Софтлайн» Елена Волотовская. - Партнёрство со Sk Capital для нас важный шаг в долгосрочной стратегии роста Softline. Полученные инвестиции дают нам возможность ускорить развитие группы, опираясь на опыт и компетенции наших партнеров.

В Softline рассчитывают, что сделка с Sk Capital поможет объединить передовые технологии, повысить эффективность операционных процессов и укрепит рыночные позиции ИТ-группы. Такой подход создает устойчивую и высокоэффективную экосистему, где синергия всех структур способствует укреплению конкурентных преимуществ холдинга на международных рынках, добавили в Softline.

Покупка 1 млн акций на Мосбирже

11 июля 2025 года инвестиционно-технологический холдинг «Софтлайн» объявил о приобретении более 1 млн собственных акций на Московской бирже. Транзакция осуществлена по программе обратного выкупа, утвержденной советом директоров в октябре 2024-го.

Покупка выполнена через подконтрольное общество группы «Софтлайн» — ООО «Инвестпроекты» (ранее ООО «Софтлайн Проекты»): за один торговый день 9 июля 2025 года приобретено 1,053 млн акций. В результате, пакет бумаг «Софтлайна», принадлежащий «Инвестпроектам», увеличился до 57,7 млн.

«Софтлайн» выкупил 1 млн акций на Мосбирже

Приобретенные акции, как отмечает холдинг, будут использованы в целях финансирования сделок по слияниям и поглощениям (M&A), а также для обеспечения опционных программ мотивации сотрудников. В конце июня 2024 года «Софтлайн» объявил о намерении заключить ряд соглашений по приобретению высокотехнологичных компаний в рамках стратегии развития, предполагающей в том числе активную консолидацию российского ИТ-рынка.

Генеральный директор группы компаний (ГК) Softline Владимир Лавров отмечает, что M&A-стратегия — один из ключевых драйверов создания стоимости. Приобретение новых активов позволяет холдингу быстро получить доступ к перспективным технологиям, платформам или командам разработчиков, что «критически важно в высококонкурентной и динамичной ИТ-отрасли». Вместе с тем перед новыми партнерами открываются дополнительные возможности масштабирования бизнеса, развития экспертизы и увеличения продаж.

Мы расширяем и углубляем компетенции холдинга. Сейчас условия позволяют нам вести выгодные переговоры, и мы фокусируемся на инновационных разработках и технологиях, которые усиливают наши решения. Для нас важно сохранить команду и дать определенный суверенитет компаниям в рамках принципов конфедеративного управления — благодаря этому интеграция новых приобретений в ГК проходит максимально комфортно, — сказал Лавров в интервью газете «Коммерсантъ».[1]

Направление 1 млрд рублей на выплату дивидендов

22 мая 2025 года инвестиционно-технологический холдинг «Софтлайн» объявил о намерении направить 1 млрд рублей на выплату дивидендов по итогам 2024 года. Их размер в пересчете на одну обыкновенную акцию составляет 2,5 рубля.

Решение, принятое по результатам заседания совета директоров, должны утвердить акционеры группы «Софтлайн» на годовом общем собрании, проведение которого планируется в июне 2025 года. На этом же собрании будет избран совет директоров холдинга.

«Софтлайн» направит 1 млрд рублей на выплату дивидендов по итогам 2024 года

Приведенный состав, как и ранее, состоит из 9 человек и предполагает три независимых члена. В состав кандидатов вошел Роман Кувшинов, который возглавит кластер высокотехнологичного оборудования ПАО «Софтлайн». Его включение в состав правления призвано усилить экспертизу совета директоров в одном из ключевых стратегических направлений развития компании.

Председатель совета директоров ПАО «Софтлайн» Рашид Исмаилов отмечает, что финансовые показатели деятельности в 2024 году позволили компании принять положительное решение о выплате дивидендов. Это полностью соответствует условиям утвержденной дивидендной политики.

Как я уже говорил, такой подход, основанный на прозрачности и последовательности принятия решений, на мой взгляд, является важным критерием инвестиционной привлекательности ПАО «Софтлайн». Уверен, что растущая эффективность и прибыльность бизнеса ПАО «Софтлайн» обеспечит возможность дальнейшего следования положениям дивидендной политики в интересах всех акционеров компании. Обеспечение устойчивого дивидендного потока — это стратегический принцип ПАО «Софтлайн», которого мы придерживаемся, — подчеркивает Исмаилов.[2]

«Софтлайн» выкупает 1 млн своих акций на Мосбирже

7 мая 2025 года поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности ПАО «Софтлайн» объявил о выкупе более 1 млн собственных акций на Московской бирже. Бумаги планируется использовать в целях финансирования сделок по слияниям и поглощениям (M&A), а также для обеспечения опционных программ мотивации сотрудников.

В рамках выкупа 1,014 млн акций ПАО «Софтлайн» приобретены подконтрольной организацией группы — ООО «Софтлайн Проекты». Покупка бумаг осуществлена по программе, утвержденной советом директоров компании в октябре 2024 года. В результате выкупа пакет акций ПАО «Софтлайн», принадлежащий ООО «Софтлайн Проекты», увеличился до 57,8 млн бумаг.

Компания «Софтлайн» приобрела 1 миллион своих акций на Московской бирже

По итогам сегодняшней сделки выкуплено около 5% объема акций, доступного для приобретения условиями выкупа, что генерирует дополнительный спрос и поддерживает ликвидность бумаги. Также хочется напомнить, что данный выкуп отражает наше убеждение в том, что текущая рыночная капитализация не в полной мере отражает стоимость и перспективы роста бизнеса ПАО «Софтлайн», — говорит Александра Мельникова, директор компании по связям с инвесторами.

В июне 2024 года «Софтлайн» объявил о намерении совершить ряд крупных M&A-сделок по приобретению высокотехнологичных компаний в рамках стратегии развития, предполагающей, в том числе, активную консолидацию российского ИТ-рынка. С этой целью утвержден обратный выкуп акций.^[3]

2024

Выкуп 927 600 акций ПАО «Софтлайн» на Мосбирже

ПАО «Софтлайн», поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающий комплексный портфель собственных продуктов и услуг, 28 октября 2024 года сообщил TAdviser о том, что подконтрольное общество Группы, ООО «Софтлайн Проекты», в срок с 18 октября по 24 октября 2024 года приобрело 927 600 акций ПАО «Софтлайн» на Московской бирже. Подробнее здесь.

Результаты реализации второго этапа обмена ГДР Noventiq

ПАО «Софтлайн» 21 октября 2024 года сообщил о результатах реализации биржевых оферт и депозитарных поручений на приобретение акций ПАО «Софтлайн» (далее – «Приглашение»), принятых от участников обмена глобальных депозитарных расписок (далее – «ГДР») Noventiq Holdings plc (далее – «Noventiq») на акции ПАО «Софтлайн» (далее – «Обмен») в рамках второго этапа Обмена.

Участники второго этапа Обмена получили свыше 10,2 млн бонусных акций ПАО «Софтлайн» через биржевой и внебиржевой способы реализации.

В результате второго этапа Обмена процент акций ПАО «Софтлайн» в свободном обращении (free-float) составит около 19%.

На последнем, третьем этапе Обмена – через 24 месяца после завершения первого этапа – каждый участник Обмена может получить еще одну бонусную акцию ПАО «Софтлайн» в расчете на каждую акцию ПАО «Софтлайн», полученную им в рамках второго этапа Обмена биржевым способом, в количестве, не превышающем минимальное количество акций, находящихся на счету участника обмена в следующие даты: 23 декабря 2024 года, 23 марта 2025 года, 23 июня 2025 года, 22 сентября 2025 года (для биржевого варианта реализации).

В случае участия во втором этапе Обмена внебиржевым путем, участнику Обмена будет доступен только внебиржевой способ участия в третьем этапе Обмена.

В результате первого этапа обмена инвесторами было получено около 14 млн акций вместо расписок Noventiq. Второй этап обмена, по результатам которого мы распределили более 70% акций от количества бумаг первого этапа, говорит о сохраняющемся интересе инвесторов к нашему бизнесу. Мы рады, что смогли создать для инвесторов лучшие условия, которые позволили безболезненно реализовать право на получении акции биржевым способом. Кроме того, увеличенный в результате второго этапа free-float сделает акцию ПАО «Софтлайн» еще более ликвидным инструментом и, как следствие, более привлекательным для инвесторов, сказала Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами ПАО «Софтлайн».

Намерение запустить обратный выкуп 5% акций ПАО «Софтлайн»

«Софтлайн» (ПАО), поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, 17 октября 2024 года сообщил TAdviser о своём намерении рассмотреть вопрос по обратному выкупу 5% своих акций в связи с рекомендацией менеджмента компании, который считает рыночную стоимость ПАО «Софтлайн» недооцененной.

Согласно данным Мосбиржи^[4], в пике роста в октябре 2023 года стоимость одной акции ПАО «Софтлайн» составляла 218 рублей, а по состоянию на 17 октября 2024 года — 133 рубля. Капитализация ПАО «Софтлайн» на момент публикации данного материала составляла 52,56 млрд рублей.

Вопрос об обратном выкупе акций ПАО «Софтлайн» будет рассмотрен в рамках заседания Совета директоров. Менеджмент компании предлагает утвердить программу выкупа в размере 5% от уставного капитала ПАО «Софтлайн» длительностью в 12 месяцев. Помимо этого, планируется рассмотреть вопросы о количественных характеристиках выкупа, целях выкупа и иных параметрах сделки. Заседание Совета директоров назначено на 22 октября 2024 года.

«Рекомендации Совету директоров в отношении обратного выкупа акций ПАО «Софтлайн» адресованы в связи с тем, что мы считаем нашу компанию недооцененной рынком относительно ее фундаментальных характеристик. Мы уверены в перспективах развития бизнеса Группы благодаря четко выстроенной стратегии, которая уже показывает результаты: в каждом отчетном периоде валовая прибыль и рентабельность компании значительно растут за счет интенсивного развития портфеля собственных высокорентабельных решений», — пояснил Владимир Лавров, СЕО ПАО «Софтлайн».

По его словам, в будущем, по прогнозам «Софтлайн», основные финансовые показатели компании будут расти еще быстрее, в том числе за счет активно реализуемой M&A-стратегии и раскрытия акционерной стоимости создаваемых внутри компании продуктовых кластеров, которые Группа нацелена выводить на рынок капитала.

«Мы серьезно относимся к нашей задаче по созданию акционерной стоимости Группы и ставим соблюдение интересов наших миноритарных акционеров в качестве одного из важнейших приоритетов», — добавил Владимир Лавров.

«Софтлайн» также сообщила о погашении Банком развития Республики Беларусь облигаций, имеющихся в портфеле Группы. Как результат, дочерние предприятия Группы, держатели вышеназванных ценных бумаг, получили около 2,95 млрд рублей. С учетом накопленного купонного дохода цена реализации составила 110,125% от номинала.

«Ликвидность, полученная нами сегодня благодаря своевременным инвестиционным решениям, в условиях дорогого долгового финансирования крайне выгодна для нас и полезна для нашего бизнеса, — отметил Артем Тараканов, финансовый директор ПАО «Софтлайн». — Мы довольны финансовым результатом, полученным от инвестирования в долговые инструменты, но в будущем мы планируем сосредоточиться на максимизации доходов от операционной деятельности Группы и повышении капитализации компании».

Утверждение цены размещения акций на уровне рыночной, размытие доли акционеров

ПАО «Софтлайн» 16 сентября 2024 года сообщил что в рамках дополнительного выпуска, инициированного в июне 2024 года, совет директоров компании утвердил цену размещения акций компании на уровне 142,3 рубля за одну акцию. Цена размещения была определена как цена закрытия торгов основной сессии акциями ПАО «Софтлайн» на Московской бирже на 12 сентября 2024 года.

Дополнительная эмиссия акций — это процесс, когда компания выпускает дополнительные акции для продажи на рынке или в пользу отдельных инвесторов. В этом случае доли действующих акционеров в компании размываются.

Акционеры, изъявившие желание воспользоваться плюсами во время сбора заявок, который проходил с 02 сентября 2024 г. до 12 сентября 2024 г., теперь могут принять окончательное решение о реализации своего права и оплатить акции ПАО «Софтлайн» до 23 сентября 2024 г. включительно.

«Софтлайн» провел допэмиссию и размыл доли акционеров

Решение о дополнительном выпуске ценных бумаг Компании было принято в целях финансирования M&A-стратегии Группы, обеспечивающей ее неорганический рост. В частности, тогда же Компания сообщила, что, в случае успешного завершения таргетируемых сделок слияния и поглощения, по итогам 2024 года (данные с учетом M&A приводятся по про-форма):

Оборот Группы может достигнуть 135 млрд рублей. Органический прогноз по показателю составляет 110 млрд рублей.Валовая прибыль может увеличиться до 40 млрд рублей по сравнению с органическим прогнозом на уровне 30 млрд рублей. EBITDA может вырасти до 10 млрд рублей. Органический прогноз предполагал рост до 6 млрд рублей.

После сообщения о принятом в июне 2024 года советом директоров решении о дополнительном выпуске акций компания уже завершила три M&A-сделки, которые совокупно, как ожидается, обеспечат до 50% прогнозного прироста EBITDA по про-форма.

В ходе заседания 13 сентября 2024 года Совет директоров Компании также принял решение о созыве внеочередного общего собрания акционеров ПАО «Софтлайн» (далее также — ВОСА). В рамках внеочередного общего собрания акционеров будет приниматься решение об утверждении Владимира Лаврова генеральным директором Компании с целью повышение качества корпоративного управления ПАО «Софтлайн».

Кроме того, ВОСА будет рассматривать вопрос о замене одного из членов Совета директоров Группы — решение является техническим, связано со сложением полномочий одного из текущих членов Совета директоров. До переизбрания Совет директоров от имени и в интересах всех акционеров продолжит исполнять свои функции, в том числе — определять стратегию развития Компании, направленную на повышение ее рыночной капитализации.

Мы стремительно движемся по своему стратегическому плану развития и, успешно завершив в этом году семь M&A-сделок, две из которых наиболее крупные, были завершены уже после объявление дополнительной эмиссии. Мы рады, что планомерно движемся к поставленными целям и доказываем рынку эффективность нашей стратегии. Я также крайне доволен, что наши текущие акционеры, которые планируют реализовать свое преимущественное право для выкупа акций ПАО «Софтлайн», проявили большой интерес к сохранению своей доли в компании, сказал Владимир Лавров, СЕО ПАО «Софтлайн».

Сделка по продаже 30 020 400 акций

ПАО «Софтлайн» 9 сентября 2024 года сообщил о сделке по продаже 30 020 400 своих акций (что составляет 9,27% от уставного капитала) крупному институциональному инвестору (ранее данные акции принадлежали дочерней компании Группы, ООО «Софтлайн Проекты»). Сделка заключена по среднерыночной цене акции за период в течение месяца, предшествовавшего подписанию сделки.

Инвестор – интегрированная инжиниринговая научно-технологическая группа компаний, поставщик комплексных решений для стратегических мегапроектов РФ, включенный в перечень системообразующих организаций отечественной экономики.

Данная Сделка направлена на укрепление позиций ПАО «Софтлайн» в направлении формирования индустриального кластера программных продуктов и решений для промышленных предприятий. Средства, полученные Компанией в рамках Сделки с Инвестором, будут направлены на финансирование перспективных проектов Компании, обеспечивающих ускоренный рост стоимости Группы, в том числе — финансирование новых приобретений.

Вхождение очередного институционального инвестора в структуру акционерного капитала нашей Компании — это еще один показатель высокой оценки перспектив бизнеса ПАО «Софтлайн» рынком. Мы, безусловно, рады растущему интересу его профессиональных участников к инвестированию в развитие Группы, и уверены, что привлеченный капитал позволит Компании достичь своих стратегических целей еще быстрее, в частности, за счет нашей активной M&A-стратегии. Также хочется добавить, что большая диверсифицированность структуры акционерного капитала ПАО «Софтлайн» позволит повысить эффективность и качество корпоративного управления в рамках Группы Компаний, отметил Владимир Лавров, СЕО ПАО «Софтлайн».

Продажа 9% акций крупному институциональному инвестору

9 сентября 2024 года ПАО «Софтлайн» объявило о продаже 9,27% акций крупному институциональному инвестору. Имя покупателя не раскрывается, но известно, что это интегрированная инжиниринговая научно-технологическая группа компаний, поставщик комплексных решений для стратегических мегапроектов России, включенный в перечень системообразующих организаций отечественной экономики.

Инвестор приобрел 30 020 400 акций «Софтлайна». Продавцом выступило ООО «Софтлайн Проекты» — дочерняя структура «Софтлайна», на балансе которой было немногим более 35 млн акций, полученных в результате допэмиссии осенью 2023 года. Сделка заключена по среднерыночной цене акции за период в течение месяца, предшествовавшего подписанию соответствующего соглашения. Если исходить из стоимости акций «Софтлайна» на Мосбирже по состоянию на август 2024 года, речь может идти примерно о 4,5 млрд рублей.

«Софтлайн» продал 9% акций институциональному инвестору

Вхождение очередного институционального инвестора в структуру акционерного капитала нашей компании — это еще один показатель высокой оценки перспектив бизнеса ПАО «Софтлайн» рынком. Мы, безусловно, рады растущему интересу его профессиональных участников к инвестированию в развитие группы, и уверены, что привлеченный капитал позволит компании достичь своих стратегических целей еще быстрее, в частности, за счет нашей активной M&A-стратегии, — говорит Владимир Лавров, генеральный директор «Софтлайна».

Предполагается, что сделка поможет «Софтлайну» в формировании индустриального кластера программных продуктов и решений для промышленных предприятий. Привлеченные средства будут направлены на финансирование перспективных проектов, обеспечивающих ускоренный рост стоимости группы, Речь идет, в частности, о приобретении других участников рынка.^[5]

Регистрация ЦБ РФ проспекта обыкновенных акций

ПАО «Софтлайн», поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающий комплексный портфель собственных продуктов и услуг, объявляет о регистрации Центральным Банком Российской Федерации проспекта обыкновенных акций ПАО «Софтлайн». Об этом компания сообщила 2 сентября 2024 года.

Регистрация проспекта осуществлена в рамках объявленного ранее решения Совета директоров Компании о размещении дополнительного выпуска акций ПАО «Софтлайн» с целью финансирования M&A-сделок.

Компания также информирует акционеров о начале возможности реализации преимущественного права приобретения акций ПАО «Софтлайн» по цене, которая будет определена Советом директоров Компании исходя из рыночной стоимости акций ПАО «Софтлайн» после завершения сбора заявок от акционеров. Акционеры, изъявившие желание воспользоваться преимущественным правом во время сбора заявок, принимают окончательное решение о реализации своего преимущественного права, оплате и покупке акций ПАО «Софтлайн» в течение 5 рабочих дней после объявления Советом директоров Компании цены размещения.

Срок, в течение которого лицо, имеющее преимущественное право приобретения акций, вправе подать заявление о реализации преимущественного права, составляет 8 рабочих дней с даты начала преимущественного права: с 02 сентября 2024 г. до 12 сентября 2024 г. Преимущественное право приобретения дополнительных акций имеют лица, являющиеся владельцами обыкновенных акций ПАО «Софтлайн» на 07.07.2024.

Мы с радостью сообщили о важных событиях, которые приближают нас к реализации стратегии роста Компании, утвержденной ранее. Хочу еще раз отметить, что привлечение акционерного капитала — это очень взвешенный и, на мой взгляд, единственно верный путь, обеспечивающий нам финансирование роста темпами быстрее рыночных. Мы продолжаем реализацию нашей стратегии роста и уже приобрели 5 компаний за 2024 год, которые обеспечат нам минимум 30% объявленного прироста EBITDA по про-форма. Кроме того, преимущественное право для наших текущих инвесторов, о котором мы также объявили 2 сентября 2024 года, позволит акционерам Компании сохранить свою долю в капитале ПАО «Софтлайн». Нам крайне важно, чтобы права наших инвесторов учитывались и соблюдались, это наш важнейший приоритет, сказал Владимир Лавров, СЕО ПАО «Софтлайн.

Погашение Республикой Белоруссия части выпущенных облигаций

«Софтлайн» 26 августа 2024 года сообщил о погашении Республикой Белоруссия части выпущенных облигаций, имеющихся в портфеле ценных бумаг Компании.

ПАО «Софтлайн», как держатель вышеназванных ценных бумаг, в результате текущего погашения получило 1,55 млрд рублей. Вместе с полученными в начале года 1,5 млрд рублей Компания в общей сложности получила более 3 млрд рублей. Таким образом, общий финансовый результат от названных сделок, завершенных с начала года, составил более 1,6 млрд рублей — доход отражен как изменение справедливой стоимости финансовых инструментов Компании за 2023 год.

Компания также ожидает погашения облигационного выпуска, эмитированного Банком развития Республики Белоруссия, еще на 2,6 млрд рублей в ближайшее время.

Полученные средства будут использованы для сокращения долга Группы, что, как следствие, способствует уменьшению процентных расходов Компании.

Мы гордимся, что своевременно принятые решения об инвестировании позволили нам получить хорошую доходность при невысоком риске, однако после полного погашения всего нашего портфеля ценных бумаг планов по инвестированию в подобного рода активы мы не имеем и сосредоточимся на максимизации доходов от основной деятельности Группы. Мы довольны финансовым результатом операции, а полученная ликвидность позволит нам существенно сократить долговую нагрузку Компании. В условиях дорогого долгового финансирования это крайне важно». сказал Артем Тараканов, финансовый директор ПАО «Софтлайн».

Передача подразделению «Банка Синара» 3,8% обыкновенных акций «Софтлайн»

Компания «Софтлайн», поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, 8 апреля 2024 года сообщила TAdviser о завершении сделки по передаче 3,8% своих обыкновенных акций, принадлежащих дочернему предприятию группы — ООО «Софтлайн Проекты», ECM & Private Equity подразделению «Банка Синара». Ранее группа объявляла о достигнутой принципиальной договоренности по данной сделке.

По информации «Софтлайн», инвестор принял на себя обязательства, ограничивающие отчуждение ценных бумаг компании:

• в 1 год с даты сделки - для продажи не более 10%;
• в 2 года с даты сделки - для продажи не более 25%;
• в 3 года с даты сделки - для продажи не более 50%.

Средства, полученные в рамках сделки с инвестором, будут направлены на финансирование перспективных проектов компании, обеспечивающих ускоренный рост стоимости группы, в том числе финансирование новых приобретений.

«Мы с радостью сообщаем об успешном завершении ранее объявленной сделки и рады, что ECM & Private Equity подразделение АО «Банк Синара» становится нашим стратегическим партнером, доля которого в акционерном капитале ПАО «Софтлайн» уже превысила 7%», — прокомментировал событие Владимир Лавров, СЕО ПАО «Софтлайн».

По словам Владимира Лаврова, компания продолжает реализацию стратегии роста бизнеса ПАО «Софтлайн». И финансовые ресурсы, полученные компанией в результате сделки, помогут достичь целей по ускоренному развитию группы темпами, превышающими среднерыночные.

Две сделки по продаже 9,6% акций структуре банка «Синара» и крупному институциональному инвестору

Компания «Софтлайн», поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающий комплексный портфель собственных продуктов и услуг, 9 февраля 2024 года сообщила TAdviser об изменениях в структуре акционерного капитала.

В частности, компания рассказала о завершении сделки по передаче 3,6% акций в уставном капитале ПАО «Софтлайн», принадлежащих основному акционеру компании — ООО «Аталайя», Private equity подразделению банка «Синара». В банковскую группу «Синара» входят несколько региональных банков, в том числе ПАО «Банк Синара» — основной банк группы, один из системообразующих региональных российских банков с 30-летним опытом на рынке, отметили в «Софтлайн».

Кроме того, компанией были достигнуты принципиальные договоренности и подписан договор купли-продажи о передаче еще 6% акций в уставном капитале ПАО «Софтлайн», также принадлежащих ООО «Аталайя», крупному институциональному инвестору, который уже является акционером ПАО «Софтлайн». Таким образом, компания, ориентированная на «growth equity» инвестиции через приобретение значительных миноритарных долей в зрелых технологических компаниях с дальнейшим потенциалом роста и экспансии в России и странах СНГ, увеличит свой процент владения в акционерном капитале ПАО «Софтлайн» до 9,4%.

Как уточнили в «Софтлайн», сделки заключены по рыночной цене на момент закрытия сделки. Инвесторы приняли на себя стандартные обязательства, связанные с ограничениями на отчуждение ценных бумаг компании на период, установленный в рамках SPO.

«Повышенный интерес со стороны профессиональных участников рынка к бизнесу ПАО «Софтлайн» мы видим с самого старта нашей публичной истории. Успешно завершившиеся сделки вновь подтверждают наши ожидания о фундаментальной инвестиционной привлекательности компании для рынка, — заявил Владимир Лавров, СЕО ПАО «Софтлайн». — Мы разделяем уверенность наших инвесторов в дальнейшем росте стоимости бизнеса ПАО «Софтлайн» и продолжим обеспечивать необходимые условия для достижения высоких финансовых показателей, которые, в свою очередь, являются фундаментом роста капитализации группы».

2023

Полное погашение облигационного выпуска серии 001Р-04 на 4,95 млрд рублей

ПАО «Софтлайн» 25 декабря 2023 года объявило о погашении биржевого выпуска облигаций серии 001Р-04 на 4,95 млрд рублей.

Облигационный выпуск был размещен 23 октября 2020 года. Выпуску был присвоен кредитный рейтинг «ruBBB» от Эксперт РА. Ставка купона по итогам размещения была зафиксирована на уровне 8,9% годовых. Купоны выплачивались с периодичностью в 91 день.

ПАО «Софтлайн» выплатило держателям облигаций 25% от номинала в дату окончания 8-го купона (в декабре 2022 года), оставшуюся часть — 75% от номинала — 25 декабря 2023 года.

Поскольку дата окончания 12-го купонного дохода по Биржевым облигациям выпадает на нерабочий день, перечисление надлежащей суммы производится в первый рабочий день, следующий за нерабочим, т.е. 25 декабря 2023 года.

На конец декабря 2023 года в обращении на Московской Бирже находится пятый выпуск биржевых облигаций ПАО «Софтлайн» (ISIN код: RU000A106A78) на сумму 6 млрд рублей с купоном 12,40% и периодичностью выплат 4 раза в год. Дата погашения выпуска облигаций — 20 февраля 2026 года.

Мы объявили о полном выполнении своих обязательств перед держателями облигаций ПАО «Софтлайн», выпущенных в 2020 году. Поддержание прав наших инвесторов и ответственный подход к обязательствам — это по-прежнему приоритетные принципы нашей публичности. С учетом надежности ПАО «Софтлайн» как эмитента, подтвержденной отсутствием прецедентов невыплат по обязательствам и комфортным уровнем долговой нагрузки, в будущем мы будем работать над повышением кредитного рейтинга Компании. Это позволит привлекать еще больший спрос со стороны рынка как к облигационным выпускам, так и к обращающимся на бирже акциям ПАО «Софтлайн», сказал Артем Тараканов, финансовый директор ПАО «Софтлайн» (CFO).

Итоги вторичного предложения акций на Московской бирже

Компания «Софтлайн» 7 декабря 2023 года объявила о результатах вторичного публичного предложения обыкновенных акций Компании (далее также — Предложение или SPO) на Московской бирже.

Компания также объявила, что достигнута принципиальная договоренность о приобретении не менее 20 млн акций ПАО «Софтлайн», на декабрь 2023 года принадлежащих ООО «Софтлайн Проекты» — 100% дочернему обществу Группы — институциональным инвестором, который также принимает на себя обязательства, ограничивающие отчуждение ценных бумаг Компании в течение 180 дней с даты завершения SPO. Такое приобретение будет осуществлено по цене не ниже рыночной цены на дату заключения сделки.

Таким образом, с учетом объемов, проданных в результате SPO Компания достигнет целевого уровня привлечения капитала и продажи в размере около 25 млн новых акций из выпущенной ранее дополнительной эмиссии.

Ключевые результаты SPO:

• Заявки будут удовлетворены 7 декабря 2023 года по цене 140 рублей за одну обыкновенную акцию. Цена размещения определена в рамках первоначально объявленного диапазона и не превысила цену закрытия торгов акциями ПАО «Софтлайн» на последний день сбора заявок для участия в Предложении;
• В результате SPO Компания привлекла более 6,5 тысяч инвесторов в структуру акционерного капитала. Компания приняла решение удовлетворить заявки розничных инвесторов суммарно в объеме 4 млн акций. При этом доля акций в свободном обращении выросла до 17%, что должно способствовать поставленной задаче по увеличению ликвидности акций Компании и попаданию акций Компании в индексы Московской биржи.
• Проданные в рамках Предложения акции ПАО «Софтлайн» принадлежали ООО «Софтлайн Проекты» — 100% дочернему обществу Группы. Акции для размещения были предоставлены в заем мажоритарным акционером Компании ООО «Аталайя» в пользу вышеобозначенной 100% дочерней компании ПАО «Софтлайн». На декабрь 2023 года проводится дополнительная эмиссия обыкновенных акций ПАО «Софтлайн» в пользу ООО «Софтлайн Проекты». После завершения размещения данной дополнительной эмиссии заем, привлечённый от ООО «Аталайя», будет погашен акциями дополнительной эмиссии;
• Инвесторы, принявшие участие в Предложении, получили право через 6 месяцев после даты завершения SPO дополнительно приобрести 10 акций по цене SPO в расчете на каждые 40 акций, купленных в рамках SPO. Для этого была объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций, принадлежащих 100% дочерней компании ПАО «Софтлайн». Акции для выполнения обязательств по оферте также предоставлены в заем мажоритарным акционером Компании ООО «Аталайя» в пользу 100% дочерней компании ПАО «Софтлайн»;
• Привлеченные по итогам SPO и потенциальной продажи акций институциональному инвестору средства будут направлены на финансирование перспективных проектов Компании, обеспечивающих ускоренный рост стоимости Группы, в том числе финансирование новых приобретений.
• Продающий акционер и Компания и ее аффилированные стороны приняли на себя стандартные обязательства, ограничивающие отчуждение ценных бумаг Компании в течение 180 дней с даты завершения SPO, за исключением случаев отчуждения акций в пользу институционального инвестора, который в таком случае принимает на себя вышеобозначенные ограничения по отчуждению.

Результаты проведенных нами действий по привлечению средств в компанию еще раз подтверждают интерес инвесторов к бизнесу ПАО «Софтлайн». Несмотря на текущую конъюнктуру рынка ценных бумаг, определяемую во многом повышенной ключевой ставкой и достаточно большим количеством первичных и вторичных размещений, которые неминуемо отражается на поведении всех экономических агентов, нам удалось привлечь значительный капитал. Привлеченные средства позволят нам реализовать перспективные проекты в рамках стратегии прибыльного роста, которые обеспечат бизнесу «Софтлайн» возможность расти опережающими рынок темпами. Мы благодарны нашим инвесторам за доверие и рассчитываем на дальнейшее увеличение их числа, в том числе, за счет институционального спроса, который может вырасти благодаря увеличению free-float вследствие прошедшего SPO. Упомянутый рост доли акций в свободном обращении способствует увеличению ликвидности в наших бумагах и поможет попасть в базу расчета ряда индексов Московской биржи и первый котировальный список, сказал Владимир Лавров, СЕО ПАО «Софтлайн».

Начало вторичного публичного предложения акций на Московской бирже

ПАО «Софтлайн» 29 ноября 2023 года объявило о начале вторичного публичного предложения обыкновенных акций Компании (далее также — Предложение или SPO) на Московской бирже.

Объявленное Предложение нацелено на финансирование перспективных проектов Компании, обеспечивающих ускоренный рост стоимости Группы, в том числе финансирование новых приобретений, а также на увеличение количества акций в свободном обращении и их ликвидности.

Параметры Предложения:

• В рамках Предложения ООО «Софтлайн Проекты» (100% дочернее общество Группы) предложит пакет принадлежащих ему обыкновенных акций ПАО «Софтлайн» в количестве до 25 млн штук, что составляет порядка 8% от общего количества акций Компании после завершения транзакции. Средства от Предложения поступят в Компанию для дальнейшего развития;

• Акции для размещения предоставлены в заем мажоритарным акционером Компании ООО «Аталайя» в пользу вышеобозначенной 100% дочерней компании ПАО «Софтлайн». На ноябрь 2023 года проводится дополнительная эмиссия обыкновенных акций ПАО «Софтлайн» в пользу ООО «Софтлайн Проекты». После завершения размещения данной дополнительной эмиссии заем, привлечённый от ООО «Аталайя», будет погашен акциями дополнительной эмиссии;

• Заявки будут приниматься в рамках ценового диапазона 140,00 – 149,84 рубля за одну акцию ПАО «Софтлайн». Итоговая цена размещения будет определена в день, следующий за последним днем сбора заявок (7 декабря), но в любом случае будет не выше цены закрытия торгов акциями ПАО «Софтлайн» на последний день сбора заявок для участия в Предложении;

• Период сбора заявок на участие в Предложении продлится с 29 ноября по 6 декабря 2023 года включительно;

• Инвестор, принявший участие в Предложении, через 6 месяцев после даты завершения SPO получит право дополнительно приобрести 10 акций по цене SPO в расчете на каждые 40 акций, купленных в рамках SPO. Для этого будет объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций, принадлежащих 100% дочерней компании ПАО «Софтлайн». Акции для выполнения обязательств по оферте также будут предоставлены в заем мажоритарным акционером Компании ООО «Аталайя» в пользу 100% дочерней компании ПАО «Софтлайн». Средства от реализации оферты будут направлены в Компанию для дальнейшего развития.

• Предлагаемые в SPO Акции входят во второй котировальный список на Московской бирже. Предложение доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов — физических лиц, а также для российских институциональных инвесторов. Подать заявку на участие в SPO можно через ведущих российских брокеров;

• Продающий акционер и Компания приняли на себя стандартные обязательства, ограничивающие отчуждение ценных бумаг Компании в течение 180 дней с даты завершения SPO, за исключением случаев отчуждения акций в пользу институционального инвестора, который в таком случае принимает на себя вышеобозначенные ограничения по отчуждению.

С самого первого дня торгов акциями ПАО «Софтлайн» на Московской бирже, где они были размещены в сентябре путем прямого листинга, то есть без привлечения дополнительного капитала, к нашему бизнесу сохраняется повышенный интерес, в том числе, со стороны профессиональных участников рынка, сказал Владимир Лавров, СЕО ПАО «Софтлайн».

Лавров добавил, что в связи с повышенным спросом, предъявляемым со стороны рынка, пришли к решению о необходимости вторичного предложения акций «Софтлайн», результатом которого станут повышение ликвидности в наших акциях и увеличение free-float в структуре акционерного капитала. Такие изменения станут важным шагом на пути к попаданию акций «Софтлайн» в базу расчета ряда индексов Московской Биржи. Это, в свою очередь, будет стимулировать еще больший интерес к нашим бумагам и привлечет новых инвесторов – например, со стороны индексных инвестиционных фондов.

Привлеченные в рамках вторичного предложения средства планируется направить на важные для ускоренного роста всех ключевых показателей бизнеса ГК Softline цели. В их числе – географическая экспансия нашего бизнеса, расширение портфеля высокорентабельных ИТ-продуктов собственного производства, в частности, за счет реализации M&A сделок по наиболее перспективным проектам.

Дополнительный выпуск 44 млн обыкновенных акций в пользу дочерней компании

Компания «Софтлайн», поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, 31 октября 2023 года сообщила TAdviser о размещении дополнительного выпуска собственных обыкновенных акций. По словам представителей компании, выпуск акций осуществлен «в рамках реализации целей, необходимых для непрерывного развития» ПАО «Софтлайн».

Решение о размещении дополнительных акций было принято 6 июля 2023 года. Дополнительный выпуск был зарегистрирован Банком России 7 августа 2023 года (с изменениями от 24 августа).

Акции будут размещены в количестве 44 000 000 штук путем закрытой подписки в пользу дочернего (подконтрольного) общества, входящего в Группу «Софтлайн». Цена размещения была установлена Советом директоров компании на уровне цены закрытия торгов обыкновенными акциями ПАО «Софтлайн» на Московской Бирже на последний торговый день, предшествующий дате начала размещения. Период размещения определён приказом генерального директора компании с 1 ноября 2023 года до 31 января 2024 года.

С размещением данного выпуска ценных бумаг в «Софтлайн» рассчитывают привлечь новых инвесторов с продажей им пакетов акций. В то же время, дополнительный выпуск 44 млн акций реализуется для целей обеспечения программы долгосрочной мотивации сотрудников, расчетов в рамках будущих M&A-сделок и других перспективных проектов, обеспечивающих увеличение стоимости Группы, пояснили в компании.

Начало торгов акциями «Софтлайн» на Московской бирже

26 сентября 2023 года на Московской бирже стартовали торги акциями ПАО «Софтлайн», торговый код – SOFL. Акции включены в котировальный список второго уровня Московской биржи, торги и расчеты осуществляются в российских рублях.

В компании называют начало торгов наиважнейшей вехой для себя. После разделения Softline в 2022 году на глобальный (получил название Noventiq) и российский бизнес, завершившегося в октябре, глобальная часть продолжила присутствовать на различных биржах, а российская часть бизнеса оставалась непубличной.

Торги акциями компании начались после завершения обмена глобальных депозитарных расписок (ГДР) Noventiq на акции «Софтлайн». Александра Мельникова, директор по связям с инвесторами «Софтлайн», на церемонии начала торгов сообщила, что более 80% держателей ГДР Noventiq поучаствовали в обмене и стали акционерами «Софтлайн».

На момент начала торгов на Московской бирже доля акций в свободном обращении (free-float) составила около 15,7% от капитала компании. Это должно обеспечить акциям достаточную ликвидность, полагает Александра Мельникова. Но и позже в компании планируют прилагать усилия для расширения базы инвесторов и работать над увеличением ликвидности акций «Софтлайн».

Даже когда наступил переломный момент, мы думали о том, что быть публичной компанией – это наша цель. С помощью этого статуса мы можем реализовывать наши стратегии, оптимизировать стратегию развития российского бизнеса и быть ответственной компанией для наших клиентов, сотрудников и будущих акционеров, – отметил на церемонии начала торгов на Московской бирже CEO «Софтлайн» Владимир Лавров. – Сегодня не продолжение того, что было вчера. Мы выходим, как новая группа с новой стратегией.

В первом полугодии 2023 года «Софтлайн» показала рекордную рентабельность, со слов Владимира Лаврова – валовую рентабельность в 22,1%. Такой в группе компаний не было никогда, подчеркнул он.

В «Софтлайн» хотят развивать культуру со-собственников, акционеров внутри самой компании, когда все сотрудники ощущают себя хозяевами и участвуют в бизнесе компании.

В 1 полугодии 2023 года оборот компании составил 30,5 млрд рублей, привела данные на церемонии начала торгов на бирже Юлия Соловьёва, председатель совета директоров «Софтлайн». При этом оборот от собственных решений «Софтлайн» увеличился более чем в 2,5 раза по сравнению с аналогичным периодом 2022 года – до 5,9 млрд рублей. Валовая прибыль достигла 6,8 рублей, продемонстрировав рост на 26% год к году.

В ближайшее время компания рассчитывает расширить команду разработчиков и свой портфель решений, в том числе, за счёт собственных продуктов и сервисов.

Компания продолжила реализацию M&A стратегии и закрыла 5 сделок в 2022 году и 7 сделок в 2023 году, сообщил Артём Тараканов, CFO «Софтлайн». На 2024 год «Софтлайн» ставит перед собой «амбициозную задачу» – выйти на рынка дружественных стран.

Мы активно рассматриваем интересные цели для приобретения, а также исследуем перспективы вывода наших локальных продуктов на рынки дружественных стран и оказания помощи нашим клиентам в выходе на эти рынки. Более того, мы рассматриваем возможность предоставления услуг на рынках дружественных стран, включая заказную разработку. Мы снова становимся глобальными, – отметил Артём Тараканов.

В «Софтлайн» ожидают, что в ближайшее время её акции будут добавлены в перечень бумаг высокотехнологичного сектора на Московской бирже, что, рассчитывают в компании, создаст ещё более выгодные условия для её инвесторов, в частности, в вопросах налогообложения.

План выхода на Московскую биржу

Компания «Софтлайн» 21 августа 2023 года сообщила TAdviser о намерении обратиться на Московскую биржу с заявлением о листинге своих акций. Ожидается, что акции компании будут включены в котировальный список Московской биржи.

Предполагается, что торги акциями ПАО «Софтлайн» начнутся в конце сентября 2023 г. — после завершения обмена глобальных депозитарных расписок (ГДР) Noventiq Holdings Plc, которые обращаются на Московской и СПБ Биржах, на акции компании. Акции для обмена будут предоставлены крупнейшим акционером компании – ООО «Аталайя». Сам же обмен будет проходить через торговую и расчетную инфраструктуру Московской биржи, а также во внебиржевом порядке.

В соответствии с индикативным планом-графиком обмена, прием заявок от инвесторов начнется в ближайшие недели после одобрения Московской биржей листинга акций ПАО «Софтлайн».

Планируется, что процент акций в свободном обращении (free-float) в момент начала торгов составит от 10,7% до 16,6%. В состав акций в свободном обращении компании войдут акции, которые будут получены держателями ГДР Noventiq в рамках обмена, а также акции, полученные сотрудниками «Софтлайн» в рамках программы долгосрочной мотивации. Noventiq еще в июне 2023 года объявила о своём планируемом уходе с Московской биржи – прекратить листинг ГДР компания рассчитывала к началу октября 2023 года.

Как пояснили в «Софтлайн», владельцы ГДР Noventiq, которые примут участие в обмене, при соблюдении ряда условий, на горизонте около 24 месяцев после обмена могут получить до трех акций ПАО «Софтлайн» за одну ГДР Noventiq, которая будет предъявлена и принята к обмену. На первом этапе в обмен на одну ГДР Noventiq инвестору будет предоставлена одна акция ПАО «Софтлайн». Затем, в рамках второго этапа, который наступит через 12 месяцев после завершения первого этапа, участник обмена получит еще одну акцию ПАО «Софтлайн» в расчете на каждую акцию ПАО «Софтлайн», находящуюся в его владении на тот момент, но не более, чем было получено им в рамках первого этапа. И, наконец, на последнем, третьем этапе – через 24 месяца после завершения первого этапа – участник обмена получит еще одну акцию ПАО «Софтлайн» в расчете на каждую акцию ПАО «Софтлайн», находящуюся в его владении на тот момент, но не более, чем было получено им в рамках второго этапа.

«Наше намерение по получению листинга на Московской бирже, о котором мы объявили – логичное продолжение стратегии «Софтлайн» по выходу на публичный рынок акций. Это важный шаг, который позволит соблюсти интересы всех заинтересованных сторон, – заявил Владимир Лавров, CEO ПАО «Софтлайн».

По его словам, выход на публичный рынок акций, в первую очередь, позволит крупнейшему акционеру «Софтлайн», ООО «Аталайя», предложить владельцам ГДР Noventiq, чьи расписки будут делистингованы с российских бирж в четвертом квартале 2023 года, обменять их на акции «Софтлайн».

Листинг акций «Софтлайн» существенно улучшает привлекательность обмена, а также расширяет круг лиц, которые смогут принять участие в обмене и упрощает его процесс, – считает Владимир Лавров. – Помимо этого, наличие листинга акций на Московской бирже – важный шаг для развития культуры сотрудника-совладельца в «Софтлайн» и нашей долгосрочной программы мотивации, которая позволяет синхронизировать интересы всей нашей команды и других акционеров Группы, в том числе, будущих. Это способствует еще более быстрому достижению наших амбициозных целей по развитию бизнеса «Софтлайн».

Помимо того, по мнению топ-менеджера, доступ на биржу также предоставит компании большую гибкость в выборе источников финансирования в будущем, в том числе для финансирования своих новых приобретений и реализации крупных инвестиционных проектов, которые, в свою очередь, позволят обеспечить дальнейший рост «Софтлайн».

Выдача акций ПАО «Софтлайн» на счета депо сотрудников ГК Softline

Основной акционер ПАО «Софтлайн» — ООО «Аталайя» — осуществил выдачу акций ПАО «Софтлайн» на счета депо сотрудников ГК Softline в рамках программы долгосрочной мотивации LTI Pre IPO. Об этом TAdviser представители Softline сообщили 11 августа 2023 года. Всего на момент публикации данного материала сотрудники ГК Softline получили 19,5 млн акций ПАО «Софтлайн» — как уточнили в компании, это серия первых траншей. До 20 августа 2023 года участникам программы планируется выдать в общей сложности 30 млн акций ПАО «Софтлайн».

Еще до IPO Softline Holding PLC в Лондоне, которое произошло в 2021 году, ключевые сотрудники компании в рамках программы долгосрочной мотивации получили опционы на акции Softline Holding PLC. После выделения российской части бизнеса некоторая доля опционов на акции Softline Holding PLC по согласованию с сотрудниками была конвертирована в опционы на акции российской компании — ПАО «Софтлайн». По условиям разделения российского и зарубежного контура выдача акций осуществлена ООО «Аталайя», основным акционером ПАО «Софтлайн».

По информации компании, в скором времени число участников программ дополнительной мотивации ГК Softline увеличится — ожидается, что это станет дополнительным стимулом для скорейшего достижения поставленных перед сотрудниками Группы целей и задач, а также в еще большей степени синхронизирует интересы сотрудников и других акционеров компании, в том числе будущих. По планам компании, в среднесрочной перспективе в рамках развития культуры сотрудника-совладельца до 100% сотрудников ГК Softline смогут стать участниками программ долгосрочного партнерства компании.

«Наша мотивационная программа, которая в будущем вовлечет практически всех сотрудников ГК Softline, соответствует самым эффективным международным практикам и способствует привлечению и удержанию лучших квалифицированных специалистов в Группе, а люди — это наш основной ресурс, — подчеркнул Владимир Лавров, СЕО ПАО «Софтлайн». — Кроме того, программа синхронизирует интересы сотрудников, топ-менеджмента и остальных акционеров компании».

Регистрация проспекта ценных бумаг по обыкновенным акциям АО «Софтлайн»

Центральный Банк Российской Федерации 24 июля 2023 года зарегистрировал проспект ценных бумаг по обыкновенным акциям АО «Софтлайн» (далее также - «Компания»).

Решение о регистрации проспекта акций вступит в силу со дня внесения в единый государственный реестр юридических лиц сведений о фирменном наименовании, содержащем указание на то, что компания является публичной.

В ближайшее время Компания обратится в Федеральную налоговую службу для регистрации изменений в устав, отражающих статус публичного акционерного общества. После получения публичного статуса и необходимых внутрикорпоративных одобрений Компания планирует подать заявление на Московскую биржу для одобрения листинга своих акций.

«Софтлайн» также сообщил, что ранее получила подтверждение от своего единственного акционера, ООО «Аталайя», что им были утверждены ранее опубликованные индикативные параметры добровольного обмена глобальных депозитарных расписок («ГДР») компании Noventiq Holdings PLC («Noventiq»), права на которые учитываются в НРД и СПБ Банке, на акции АО «Софтлайн». Главная цель данного обмена, который планируется после листинга акций Компании на Московской бирже – обеспечение прав держателей ГДР Noventiq и создание ликвидного вторичного рынка в акциях Компании.

Согласованные акционером параметры обмена предполагают, что владелец ГДР при соблюдении условий обмена, который будет проходить в три этапа, может получить от ООО «Аталайя» или его дочернего общества, которое будет определено отдельно, до трех акций АО «Софтлайн» за одну ГДР Noventiq.

На первом этапе в обмен на одну ГДР Noventiq инвестору будет предоставлена одна акция АО «Софтлайн».

Затем, в рамках второго этапа обмена, который наступит через 12 месяцев после завершения первого этапа обмена, в случае наличия на счету обменивающего акций АО «Софтлайн», инвестор получает еще одну акцию АО «Софтлайн» в расчёте на каждую акцию АО «Софтлайн», находящуюся в его владении, в количестве, не превышающем количество полученных акций АО «Софтлайн» в результате первого этапа обмена.

И на последнем, третьем, этапе - через 24 месяца после завершения первого этапа обмена - инвестор получит еще одну акцию АО «Софтлайн» в расчёте на каждую акцию АО «Софтлайн», находящуюся в его владении, но не более количества акций АО «Софтлайн», которое он получил по итогам второго этапа обмена.

Порядок проведения обмена ГДР Noventiq Holdings PLC на акции АО «Софтлайн» и подробные условия участия в нем для инвесторов будут объявлены позднее. При этом условием осуществления обмена остается приобретение АО «Софтлайн» публичного статуса и листинг на Московской бирже.

Зарегистрированный российским регулятором проспект приближает нас к приобретению публичного статуса и выходу на биржу. Мы, в свою очередь, сохраняем в качестве нашего главного приоритета приверженность защите прав и интересов всех заинтересованных сторон, в том числе, хочу подчеркнуть особым образом – миноритарных акционеров, многие из которых являются сотрудниками Компании. Мы со всей серьезностью относимся к обязательствам перед российскими инвесторами, которые инвестировали в ГДР Noventiq, когда наша компания входила в периметр этой группы в России. Поэтому мы положительно оцениваем решение нашего акционера провести обмен, принадлежащих ему акций АО «Софтлайн» на ГДР Noventiq. Устойчивый и прибыльный бизнес, четкое следование стратегии, мотивированная команда профессионалов и лучшие практики корпоративного управления — это и многое другое позволяет создать прочный фундамент доверия наших будущих инвесторов к бизнесу АО «Софтлайн», сказал Владимир Лавров, СЕО АО «Софтлайн».

Размещение облигаций на 6 млрд рублей с доходностью 12,4%

Компания «Софтлайн» (АО) 25 мая 2023 года сообщила TAdviser о размещении облигаций серии 002Р-01 на 6 млрд рублей с доходностью 12,40% годовых. Как отметили представители компании, выпуск привлек значительный интерес со стороны частных инвесторов (1,7 млрд рублей), а также банков, управляющих и инвестиционных компаний. Привлеченные в ходе размещения средства будут направлены, в том числе, на реализацию стратегии M&A, а также на развитие собственных решений «Софтлайн», уточнил финансовый директор АО «Софтлайн» Артём Тараканов.

По итогам размещения спрос значительно превысил предложение и составил 7,5 млрд рублей при первоначальном объеме выпуска в размере 3 млрд рублей, – рассказали в компании. – В результате «Софтлайн» предложила инвесторам облигации на сумму 6 млрд рублей со сроком обращения 2,75 года (1001 день).

Выпуск предусматривает фиксированные квартальные купоны. В связи с повышенным спросом ставка купона дважды пересматривалась в сторону понижения и была в итоге установлена на уровне 12,40% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере 12,99%.

«Результаты нашего очередного, уже пятого размещения облигаций подтверждают устойчивое доверие к бизнесу компании – как со стороны институциональных, так и со стороны частных инвесторов. Мы продолжим придерживаться принципов полной открытости в коммуникации с инвестсообществом, которое, вкладывая в наш бизнес, позволяет компании быстрее достичь амбициозных целей на рынке», – добавил Артём Тараканов.

Закрытие книги заявок по биржевым облигациям состоялось 24 мая 2023 года. Начало торгов на Московской бирже запланировано на 26 мая 2023 года.

2022: Увеличение программы выкупа ГДР до $100 млн

Компания Softline Holding PLC 2 февраля 2022 года объявила об увеличении денежной суммы, выделенной на реализацию анонсированной ранее программы выкупа ГДР (глобальных депозитарных расписок) («Программа»).

Как было заявлено ранее, компания планирует продолжать выкуп (напрямую или через свою дочернюю компанию) ГДР на рынке и держать их в своём портфеле. Цель Программы состоит в финансировании долгосрочного плана компании по стимулированию руководства, как было указано в полугодовом отчете компании 30 ноября 2021 года, а также долгосрочной программы партнерства с сотрудниками (LTEPP) и схемы покупки акций сотрудниками, анонсированной 24 января 2022 года.

Общая сумма, выделенная на реализацию Программы, теперь составит до 100 млн долларов США (больше, чем ранее заявленная сумма в 10 млн долларов США). Все покупки Акций и/или ГДР будут осуществляться непосредственно компанией или через дочернюю компанию, для чего привлечена компания в составе группы Сбербанка в качестве независимого брокера для осуществления покупок по Программе.

Программа будет реализовываться в соответствии с общими полномочиями по выкупу ГДР, предоставленными Советом директоров Компании на заседании, проведенном 26 ноября 2021 года, и в остальном в соответствии с действующими законами и регламентами. Максимальное количество ГДР, которое может быть выкуплено по Программе, составляет до 10% от выпущенного акционерного капитала Компании (не более 18,3 млн ГДР), и компания не может владеть такими ГДР более 2 лет. Компания продолжит финансирование программы выкупа за счет операционной деятельности и финансировать инвестиционные проекты. Правлением одобрена продолжительность, Программы в течение одного года, начиная с даты утверждения. Однако Компания планирует продление данной Программы на последующие несколько лет.

Программы будет представляться в информационных сообщениях RNS и публиковаться на сайте Компании.

Спрос на решения для цифровой трансформации и кибербезопасности во всем мире не снижается. С нашей недавно анонсированной Программой долгосрочного партнерства с сотрудниками мы рассчитываем на то, что сможем занять высокую позицию и стать наиболее привлекательным работодателем в своем секторе отрасли. Поскольку наши акции, с учетом нашего роста, портфеля, доступа к высококвалифицированным трудовым ресурсам и рынкам, на которых мы работаем, в значительной степени недооценены, наступает самый подходящий момент для инвестирования в сотрудников. Я также считаю это подходящим временем для увеличения своей доли в компании, которая уверена в своей способности к росту, которая имеет существенные инвестиционные возможности после IPO, последовательно реализует свою трехмерную стратегию роста и активно приобретает компании для поддержки выполнения своих планов роста, сказал Игорь Боровиков, основатель и председатель совета директоров Softline Group.

2021

Softline подвела итоги IPO. Чего ждать инвесторам

В начале ноября 2021 года Softline подвела итоги IPO, а аналитики оценили перспективы акций для инвесторов.

По результатам торгов 27 октября 2021 года котировки Softline на Лондонской фондовой бирже снизились до $7,33 за GDR, а 28 октября они закрылись на отметке $7,26, 29 октября — на $7,3. 1 ноября 2021 года на Лондонской бирже торги этими бумагами открылись с ценой $7,45. На Мосбирже цена ушла ниже размещения, опустившись c 570 до 518 рублей.

Начальник отдела персонального брокерского обслуживания «Открытие Брокер» Дмитрий Зенков называет в качестве возможной причины снижения котировок ограниченный спрос на них. В то же время он рекомендует присмотреться к данным бумагам, а снижение котировок расценивать как возможность купить их по привлекательным ценам.

По словам инвестиционного стратега УК «Арикапитал» Сергея Суверова, IPO Softline проходило во время коррекции на мировых рынках, что могло отразиться как на цене при размещении, так и на поведении котировок после. Снижение котировок после IPO не должно пугать, так происходит в 9 размещениях из 10, и практика показывает, что вскоре акции отрастают. Он отметил, что IPO Softline по нижней границе – это скорее хорошо для инвесторов, есть возможность для того, чтобы заработать. В целом Softline выглядит очень интересной и даже уникальным кейсом: это компания с российскими корнями, которая стала одним из мировых лидеров и поставщиков ПО, которые являются бенефициарами глобальной цифровой трансформации бизнеса. Это не самая простая материя, бизнес Softline сложнее для понимания, чем ритейл или девелопмент, но за этим направлением точно будущее указал Суверов.

Как успешное оценил IPO и вице-президент Advance Capital Артур Шубаев: компания разместилась по мультипликатору около 30х к EBITDA. Все-таки сегмент дистрибуции ПО не пользуется чрезмерно высоким интересом от инвесторов, а многие из них все еще опасаются IPO российских компаний.^[6]

Начало торгов GDR на Московской бирже

1 ноября 2021 года на Московской бирже начались торги глобальными депозитарными расписками (Global Depositary Receipt – GDR) компании Softline, глобального поставщика решений и услуг в области цифровой трансформации и кибербезопасности, со штаб-квартирой в Лондоне.

Ценные бумаги компании включены в котировальный список первого уровня, торги и расчеты проводятся в российских рублях.

В официальной церемонии начала торгов GDR Softline примут участие председатель Наблюдательного совета Московской биржи Олег Вьюгин, председатель совета директоров Softline Игорь Боровиков, глобальный генеральный директор Softline Сергей Черноволенко, глобальный финансовый директор Softline Артем Тараканов.

GDR Softline допущены к торгам на Московской бирже и на Лондонской фондовой бирже.

В рамках IPO эмитент привлек 400 млн долларов по цене 7,5 доллара за одну бумагу. По итогам IPO free-float компании составит до 31%.

Организаторами первичного размещения выступили Credit Suisse, J.P. Morgan, ВТБ Капитал, Alfa Capital Markets, Citigroup, Газпромбанк, Сбербанк.

Softline начинала в качестве местного игрока с перепродажи программного обеспечения, имея в штате всего 10 сотрудников. Со временем мы стали поставщиком ИТ-решений на развивающихся рынках с командой из 6000 специалистов в более чем 50 странах мира. Теперь, когда мы провели IPO, у нас есть все необходимые возможности для того, чтобы закрепить свою позицию на рынке, продолжая быстро и рентабельно расти. Мы хотели бы поприветствовать инвесторов компании и поблагодарить их за проявленное доверие и уверенность в нашем успехе. Мы понимаем, что выход на публичный рынок подразумевает высочайшую ответственность. И мы сделаем все возможное для того, чтобы в предстоящие годы обеспечить максимальную ценность для всех сторон, заинтересованных в результатах нашей деятельности, прокомментировал Игорь Боровиков, председатель совета директоров и основатель Softline.

Мы рады, что растет роль Московской биржи как ключевой площадки для привлечения капитала. Мы отмечаем рост числа IPO российских бизнесов и рады приветствовать новые компании на нашей бирже. Суммарно пять новых эмитентов 2021 года привлекли на Московской бирже свыше 240 млрд рублей. На Московской бирже для эмитентов созданы все условия для успешного привлечения инвестиций: они получают доступ к большому кругу институциональных российских и международных инвесторов, включая российские управляющие компании и фонды, а также к 15 миллионам частных инвесторов, отметил Олег Вьюгин, председатель Наблюдательного совета Московской биржи.

Выход на Лондонскую биржу по нижней цене объявленного диапазона

27 октября 2021 года Softline стала публичной компанией, разместив свои глобальные депозитарные расписки (GDR) на Лондонской фондовой бирже (LSE) под тикером SFTL.

В рамках листинга Softline разместила более 53,3 млн бумаг по цене $7,5 за штуку (к 12:17 мск 27 октября 2021 года биржевой курс составил $7,38), в результате чего компания рассчитывает привлечь около $400 млн. Полученные средства ИТ-компания намерена потратить на сделки по слияниям и поглощениям, а также на общекорпоративные цели. Ранее основатель Softline Игорь Боровиков сообщал, что компания в ближайшие 3 года планирует выйти на рынок 30 новых стран.

Softline провела IPO по нижней границе ранее названного диапазона в $7,5-10,5. Рыночная капитализация компании, исходя из цены размещения, составила $1,5 млрд.

Помимо новых GDR, действующие акционеры компании представят 8 млн уже выпущенных бумаг в качестве опциона допразмещения. Продающими акционерами выступает непосредственно Softline Group основателя компании Игоря Боровикова, а также инвестиционных фонды Da Vinci Private Equity Fund, Investment Partnership Da Vinci Pre-IPO Fund и Zubr Capital Fund.

Продающие акционеры и Softline с момента допуска к торгам возьмут на себя обязательство не продавать акции компании в течение 180 дней, lock-up для топ-менеджмента - 360 дней.

Теперь, когда мы провели IPO, у нас есть все необходимые возможности для того, чтобы закрепить свою позицию на рынке, продолжая быстро и рентабельно расти… Мы хотели бы поприветствовать наших новых инвесторов и поблагодарить их за доверие к нам. Мы понимаем, что становление публичной компанией влечет за собой большую ответственность, — отметил Игорь Боровиков.

Акции Softline на Московской бирже начнут торговаться 1 ноября 2021 года.^[7]

2020: Размещение облигаций на 4 млрд руб для погашения первого займа и сделки по поглощениям

Группа Softline готовит размещение облигаций на Московской бирже. Объем ценных бумаг составит 4 млрд рублей, агентом по размещению станет Газпромбанк. Срок обращения облигаций составит 3 года и два месяца.

Новое размещение облигаций запланировано на октябрь. Это будет уже четвертый облигационный заем в истории Softline. В 2017 году компания разместила облигации на сумму 2,7 млрд рублей, срок их погашения наступит в декабре 2020 года. В 2018 году были размещены облигации на сумму 1 млрд рублей со сроком погашения в декабре 2021 года. А в апреле 2020-го был размещен еще один облигационный заем – на сумму 1,35 млрд рублей – со сроком погашения в апреле 2023 года. Ставка по предыдущим облигационным займам составляла 115% годовых.

Средства, вырученные от нового облигационного займа, будут направлены на погашение первого облигационного займа, а также на организационное развитие и сделки по слияниям и поглощениям.

2018: Конфликт России с Западом из-за событий на Украине отодвигает IPO компании

IPO, как и ранее, остается в планах группы. Его Softline включает в стратегию с перспективой до 2021 года, по словам председателя совета директоров Игоря Боровикова. Компания не исключает, в том числе, выход на Московскую биржу.

Надо сказать, что срок выхода на IPO группа обозначает 2-3-летней перспективой уже не первый год: то же самое Softline заявляла и несколько лет назад. Игорь Боровиков объяснил TAdviser, что сдвиг планов связан с изменением геополитической ситуации. Она меняет многое, и это ключевой фактор, который заставляет перемещать сроки IPO, говорит он. Если бы не было геополитических изменений, скорее всего, компания сделала бы это еще в 2013-2014 гг. В начале, середине 2000-х гг. Россия была более привлекательным местом для зарубежных инвестиций, отмечает Игорь Боровиков.

На IPO продается будущая, а не прошлая история компании, говорит он. И то, какую будущую историю можно продать после 2014 года, отличается от ситуации более ранних лет, и совершенно разные инвесторы готовы в эту историю инвестировать. Не стоит ожидать, к примеру, желания инвестировать со стороны американских инвесторов.

2017

Размещение облигаций на 2,7 млрд рублей перед IPO

В декабре 2017 года «СофтЛайн Трейд» (главная операционная компания группы Softline в России) разместила биржевые облигации объемом 2,7 млрд рублей в секторе «Рынок инноваций и инвестиций» (РИИ) Московской биржи. Ставка 1-го купона облигаций была установлена в размере 11% годовых.

Организаторами размещения стали Банк ГПБ, инвестиционно-банковская платформа BCS GlobalMarkets, Райффайзенбанк, Сбербанк КИБ, соорганизатором - «Ай Ти Инвест».

В Softline отмечают, что размещение облигаций на Московской бирже - это один из важнейших шагов к IPO.

Облигации позволят сформировать публичную долговую историю холдинга, познакомить инвесторов с Softline и привлечь деньги, которые мы используем для оптимизации существующего долгового портфеля группы компаний, - говорит Дмитрий Афиногенов, CFO группы компаний Softine. - Фактически мы разместили облигации по нижней границе диапазона процентной ставки. Для нас это означает, что бизнес Softline понятен для инвесторов. Вне сомнений, в решении комплексной задачи, связанной с размещением Softline на долговом рынке, Московская биржа сыграла ключевую роль.

Сроки IPO в Softline не прокомментировали TAdviser. Впервые о намерении провести IPO компания сообщала еще в 2007 году, но из-за кризиса 2008 года его отложила. В 2014 году Softline к этим планам вернулась, и тогда была намерена провести размещение в течение пяти лет.

В 2016 году Softline брала у Совкомбанка кредит на 4 млрд рублей, чтобы ускорить рост компании и провести IPO, и в том же году пре-IPO фонд Da Vinci Capital Management и РВК (создан по инициативе РИИ) вошел в состав акционеров Softline.

План выпуска облигаций на 10 млрд рублей перед IPO

В начале сентября 2017 года стало известно о планах Softline по выпуску 10-летних бондов на сумму 10 млрд рублей. Размещение намечено на четвертый квартал, рассказала «Ведомостям» вице-президент по инвестициям компании Елена Волотовская.

По ее словам, размещение бондов станет очередным этапом подготовки Softline к выходу на биржу. У компании нет истории публичного долга, которая могла бы пригодиться для IPO: длинные долговые инструменты показывают инвесторам устойчивость бизнеса, пояснила Волотовская.

Деньги, привлеченные от размещения бондов, Softline намерена потратить на покупки ИТ-компаний. Их имена не раскрываются.

В компании также не назвали ставки купона. Вице-президент инвестиционной компании «Совлинк» Иван Пешков считает, что речь может идти о диапазоне от 10,5% до 11,5%. а директор аналитического департамента «Велес капитала» Иван Манаенко говорит о показателе в 13-14%.

Softline неоднократно заявляла о планах по размещению своих акций на бирже. Впервые об этом стало известно еще в 2007 году, но из-за кризиса в 2008-м IPO было отложено. В 2014 году компания вернулась к этим планам и тогда сообщила о желании провести размещение в течение пяти лет. В 2016 году был взят кредит в размере 4 млрд рублей с целью ускорения роста бизнеса Softline и проведения IPO.

По мнению директора по стратегическому маркетингу компании «Астерос» Константина Кутукова, привлечение средств путем выпуска бондов не накладывает риски на активы, поскольку банки обычно требуют залог под крупные суммы. Стоимость привлечения денег в сравнении с кредитом значительно ниже, считает он.

Российский ИТ-бизнес зачастую развивался либо через кредиты, либо через реинвестирование прибыли, говорит председатель совета директоров «Айти» Тагир Яппаров. По его словам, бонды требуют определенного размера и прозрачности бизнеса, а подобные компании стали появляться лишь сейчас. ^[8]

2016: Softline привлек 4 млрд рублей от Совкомбанка и готовится к IPO

В январе 2016 года Softline объявил о привлечении финансирования от Совкомбанка в виде мезонинного кредита на 4 млрд рублей. Срок кредита – 5 лет.

«Softline инвестирует деньги в поглощение ИТ-компаний на рынках России, стран СНГ, Латинской Америки и Юго-Восточной Азии. Привлеченные средства позволят Softine реализовать глобальную стратегию – за счет уникального набора активов стать самым крупным по масштабам бизнеса игроком на целевых рынках и осуществить первичное размещение акций (IPO)», - говорится в заявлении компании.

Мезонинный кредит – это гибрид между традиционным долговым финансированием и прямыми инвестициями («уже не долг, но еще и не equity»)^[9]. Чаще всего такой инструмент интересен компаниям, которые не могут получить кредит под хорошие проценты, но и не желают привлекать в акционерный капитал фонды прямых инвестиций.

Отвечая на вопрос TAdviser, чем форма мезонинного финансирования для заемщика выгоднее по сравнению со стандартным кредитом, Сергей Хотимский, первый заместитель председателя правления Совкомбанка, говорит, что привлекательной ставкой и длинным сроком.

Заработок кредитора в такой схеме идет за счет процентного дохода и роста стоимости компании за счет вложенных инвестиций. Банк, выдающий мезонинный кредит, снижает уровень риска по сравнению с фондами прямых инвестиций, а для акционеров компании преимущество заключается в том, что инвестор не вмешивается в ее деятельность.

Как правило, кредитор в обмен на мезонинное финансирование получает пакет около 10%. В Softline и Совкомбанке условия сделки не комментируют. Сергей Хотимский объясняет закрытость информации планируемым IPO Softline.

Мезонинный кредит был выбран как оптимальная форма финансирования для обеих сторон. С точки зрения Совкомбанка такой формат обеспечивает минимальный риск. Преимущества для Softline – лучшие на данный момент условия на рынке и значительный финансовый ресурс», - говорят в Softline.

По словам председателя совета директоров компании Игоря Боровикова, Softline успешно масштабировала компетенции и опыт поставщика ИТ-решений и сервисов на рынки стран СНГ, Латинской Америки и Юго-Восточной Азии. Теперь же настало время для агрессивного роста.

Благодаря финансовой поддержке Совкомбанка Softline намерен поглотить 3-5 компаний.

Боровиков называет партнерство с Совкомбанком очередным шагом на пути к первичному размещению акций. В качестве площадки может быть выбрана биржа Гонконга.

Примечания