Стейблкоины (stablecoin)

Стейблкоины

• Stablecoin (криптовалюта Норникеля)
• Tcoin (криптовалюта)

На июнь 2022 г

2024

Развивающая один из самых популярных стейблкоинов TerraUSD заплатила $4,47 млрд штрафа за «крупнейшее мошенничество с ценными бумагами в истории США»

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) по итогам финансового года, завершившегося 30 сентября 2024-го, определила штрафы и взыскания на общую сумму $8,2 млрд, что является самым большим показателем за всю историю ведомства. Причем более половины от указанной цифры принесло разбирательство с Terraform Labs — криптоплатформой, развивающей один из самых популярных стейблкоинов TerraUSD (UST). Подробнее здесь.

Выпуск стейблкоина USDG, который должен стать конкурентом USDT

5 ноября 2024 года ряд крупных финтех-компаний и представителей криптоиндустрии объявили о запуске сети Global Dollar Network и нового стейблкоина Global Dollar (USDG). Целью проекта является «ускорение использования стейблкоинов в глобальном масштабе». Подробнее здесь

PayPal начал операции с собственным стейблкоином PYUSD

В октябре 2024 года PayPal начал операции с собственным стейблкоином PYUSD. Первый платеж был произведен в пользу аудиторской компании Ernst&Young через цифровой валютный хаб SAP. Компании не раскрывают сумму операции. PayPal Holdings является аудиторским клиентом E&Y. Подробнее здесь.

ЦБ РФ назвали главные риски использования стейблкоинов

Центральный банк РФ обозначил ключевые риски, связанные с использованием стейблкоинов, в своем аналитическом докладе, опубликованном в июле 2024 года. Регулятор подчеркнул, что несмотря на относительно небольшой масштаб выпуска и оборота стейблкоинов в мировой финансовой системе, их потенциальное влияние на финансовую стабильность требует пристального внимания.

Согласно документу «Стейблкойны: опыт использования и регулирования», основными рисками использования стейблкоинов являются кредитный риск, рыночный риск и риск ликвидности. Банк России отмечает, что эти риски особенно актуальны для нерегулируемой деятельности в сфере стейблкоинов.

𝓲

Unsplash

Особое внимание в докладе уделяется риску полной блокировки выпущенных стейблкоинов, который может возникнуть по инициативе эмитента или при наступлении определенных событий, например, в результате санкционных ограничений. Этот риск характерен для наиболее распространенных централизованных стейблкоинов.

Центробанк также указывает на риски для денежно-кредитной политики, сравнивая эффект использования стейблкоинов с эффектом валютизации, который особенно ярко проявляется в странах с развивающимися и формирующимися рынками.

В сфере платежей главным риском использования стейблкоинов, по мнению регулятора, является высокая подверженность сбоям. Это может быть связано с потерей финансовой устойчивости эмитента, особенно в нерегулируемой сфере, а также с реализацией операционных рисков.

Банк России обращает внимание на риски противоправной деятельности, связанные с использованием стейблкоинов для отмывания доходов, наркоторговли и финансирования терроризма. Неконтролируемый оборот стейблкоинов представляет серьезный вызов для глобальной системы противодействия легализации доходов, полученных преступным путем.

В докладе также отмечаются технологические риски, связанные с возможными уязвимостями в смарт-контрактах и блокчейн-сетях, которые могут привести к финансовым потерям и манипуляциям на рынке.

Регулятор подчеркивает необходимость защиты прав потребителей и инвесторов в сфере стейблкоинов, указывая на отсутствие страхования вложений и недостаточную прозрачность информации об эмитентах и обеспечении стейблкоинов.

СТЕЙБЛКОЙНЫ: ОПЫТ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ И РЕГУЛИРОВАНИЯ

Запущена криптовалюта aUSDT, обеспеченная золотом

В конце июня 2024 года Tether официально представил Alloy, новую платформу для выпуска криптовалюты aUSDT, обеспеченной токенизированным золотом Tether Gold (XAUT). Этот инновационный актив призван объединить стабильность и узнаваемость долларовой валюты с непреходящей ценностью золота. Подробнее здесь.

90% транзакций со стейблкоинами совершают не реальные пользователи

Около 90% транзакций со стейблкоинами совершают не реальные пользователи. Об этом свидетельствуют данные опубликованного в мае 2024 года исследования, проведенного аналитиками платежной системы Visa и компании Allium Labs (специализируется на том, что отсеивает транзакции, инициированные ботами и крупными трейдерами, и изолирует транзакции, совершаемые реальными людьми).

Как сообщает Bloomberg со ссылкой на этот доклад, из общего объема транзакций на сумму около $2,2 трлн в апреле 2024 года только $149 млрд долларов были получены в результате «обычных платежей», а все остальное — это операции, совершенные программными роботами. Такие выводы, как отмечает агентство, опровергают доводы сторонников стейблкоинов о том, что токены, привязанные к такому активу, как доллар, способны произвести революцию в индустрии платежей стоимостью $150 трлн.

𝓲

Allium Labs

Это показывает, что развитие стейблкоинов в качестве платежных инструментов все еще находится на очень ранней стадии, — говорит исполнительный директор платежной платформы Airwallex в регионе EMEA Пранав Суд (Pranav Sood). — Это не означает, что у них нет долгосрочного потенциала, поскольку я считаю, что он есть. Но краткосрочное и среднесрочное внимание должно быть сосредоточено на обеспечении лучшей работы существующих систем.

Как показывает исследование, стейблкоины к апрелю 2024 года находятся на стадии становления в качестве основного способа оплаты, но им требуется создание более эффективной инфраструктуры и удобных решений для повышения уровня реального использования. Путь к широкому распространению стейблкоинов по-прежнему сопряжен с трудностями, в первую очередь связанными с технологическим внедрением и доверием к этим цифровым валютам, считают эксперты.^[1]

Развивающая один из самых популярных стейблкоинов TerraUSD компания объявила о банкротстве

21 января 2024 года компания Terraform Labs, стоящая за одним из самых популярных стейблкоинов TerraUSD, сообщила о банкротстве. Соответствующее заявление направлено в суд американского штата Делавэр. Процедура осуществляется в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве, которая предполагает реструктуризацию бизнеса и позволяет продолжать работу. Подробнее здесь.

2023

ЦБ отнес криптовалюты и стейблкоины в главным направлениям развития финрынка России до 2026 года

Банк России определил основные направления развития финансового рынка до 2026 года. Соответствующий документ регулятор опубликовал в конце октября 2023 года. В нем среди прочего говорится о криптовалютах и стейблкойнах. Подробнее здесь.

Жителя Китая приговорили к 9 месяцам тюрьмы за покупку 13 тыс. стейблкоинов USDT

14 августа 2023 года появилась информация о том, китайская Народная прокуратура городского округа Фучжоу приговорила местного жителя к девяти месяцам тюремного заключения за покупку 13 тыс. стейблкоинов USDT. Подробнее здесь.

Рынок токенизированного золота впервые перевалил за $1 млрд

В начале апреля 2023 года объём глобального рынка токенизированного золота впервые в истории превысил $1 млрд, о чём говорит статистика CoinGecko.

Токенизированное золото — это тип стабильной монеты (стейблкоин), цена которой привязана к золоту, а токены в блокчейне представляют собой владение физическим золотом, которым управляет эмитент. Двумя крупнейшими золотыми стейблкоинами на рынке являются PAX Gold (PAXG), выпущенный нью-йоркской финтех-фирмой Paxos Trust Company, и Tether Gold (XAUT), выпущенный Tether — той же компанией, которая стоит за стейблкоином USDT с привязкой к $80 млрд.

Объём глобального рынка токенизированного золота впервые в истории превысил $1 млрд

Согласно данным CoinGecko на 5 апреля 2023 года, рыночная капитализация PAXG и XAUT составляла соответственно $523,08 млн и $498,52 млн. Ещё приблизительно $2,39 млн пришлось на Perth Mint Gold Token (PMGT). Таким образом, суммарный объём рынка токенизированного золота достиг $1,02 млрд.

Отмечается, что совокупная рыночная капитализация токенизированных золотых активов растёт, поскольку цена на золото приблизилась к своему историческому максимуму. Объясняется это опасениями по поводу возможной девальвации валюты в условиях сложившейся макроэкономической ситуации, высокого уровня инфляции и глобального кризиса. На этом фоне начала расти стоимость криптовалюты. Так, 5 апреля 2023-го цена Bitcoin (BTC) приблизилась к $28,58 тыс., тогда как месяцем ранее она составляла $22,44 тыс.

Банковский кризис и продолжающиеся регулятивные меры перевернули структуру рынка криптовалют. Биткоин на удивление хорошо пережил потрясения в банковском секторе и растущую неопределённость в связи с регулированием, поднявшись на 70% с начала [2023] года, намного опережая традиционные активы. Золото также выросло на 8,6% после краха Silvergate 8 марта 2023 года, — говорится в сообщении исследовательской компании Kaiko.[2]

2022: Анонс криптовалюты E-Stablecoin, которая привязана к электричеству

В июне 2022 года было объявлено о создании первого децентрализованного стейблкоина, привязанного к электроэнергии, который способен передавать энергию без подключения к энергосети и при этом практически бесплатно. Проект получил название Electricity Stablecoin (E-Stablecoin). Подробнее здесь.

2021

PayPal анонсировала свой стейблкоин

В начале января 2022 года PayPal анонсировала свою криптовалюту. Она получила название PayPal Coin. Компания намерена развивать этот проект совместно с регулирующими органами. Подробнее здесь.

В Москве у продавца стейблкоинов Tether отобрали сумку с $1 млн во время сделки

В середине декабря 2021 года в Москве у продавца стейблкоинов отобрали сумку с $1 млн во время сделки. Пострадавший обратился в полицию, и та начала доследственную проверку. Подробнее здесь.

В США разрешили банкам выпускать криптовалюты, привязанные к обычным валютам или нефти

В начале января 2021 года в США разрешили банкам выпускать стейблкоины — криптовалюты, привязанные к обычным валютам или физическим товарам (золоту, нефти и т. п.). Соответствующее разрешение выдало Управление контролера денежного обращения (OCC), входящее в состав американского Министерства финансов.

Благодаря нововведению кредитные организации США банки могут не только запускать ноды публичных блокчейн-систем, валидировать, записывать и осуществлять денежные переводы, соответствующие действующему законодательству, но и выпускать собственные стейблкоины.

В США разрешили банкам дали разрешение на выпуск криптовалют, привязанные к обычным валютам или нефти

Банк может использовать стейблкоины для облегчения платежных транзакций для клиентов в независимой сети проверки нодов, в том числе путем выпуска стейблкоина и его обмена на фиатную валюту, — говорится в заявлении OCC.

Глава Circle Джереми Аллэйр подчеркнул, что новые правила фактически приравнивают публичные блокчейны к системе SWIFT, автоматизированным клиринговым палатам (ACH) и сети переводов FedWire.

При этом американский регулятор полностью возложил ответственность на финансовые учреждения по всем рискам блокчейн-операций, связанных с багами кода, атаками хакеров и любых других технологических ошибок. Банки обязаны возместить клиентам все потери, в отличие от стартапов и разработчиков блокчейна, которые могут это делать по желанию.

Стоит отметить, что управление контролера денежного обращения возглавляет бывший топ-менеджер Coinbase Брайан Брукс. В Конгрессе подход Брукса к криптовалютам уже раскритиковали, а главным оппонентом инициатив выступила конгрессвумен Максин Уотерс.

Как отмечает Forbes, шаг OCC интересен в первую очередь не тем, что банки получили возможность работать в не традиционном для себя направлении, а тем, что регулятор проделал заметную работу, чтобы следовать за изменениями технологий и среды.^[3]

2020: Sygnum Bank и Coinify провели первую в мире операцию с использованием стейблкоина

27 августа 2020 года швейцарско-сингапурский интернет-банк Sygnum Bank, разработчик платформы для работы с виртуальными валютами Coinify и крупнейший в Швейцарии онлайн-ритейлер Digitec Galaxus объявили о совершении первой в мире электронной операции с использованием стейблкоина. Подробнее здесь.

2018

«Норникель» собрался выпустить обеспеченную металлами криптовалюту

В октябре 2018 года стало известно о планах «Норильского никеля» выпустить собственную криптовалюту, обеспеченную металлами компании. Этот актив получит название Stablecoin. Подробнее здесь.

Швейцарский Tiberius Group анонсировал запуск криптовалюты, подкрепленной металлами

22 января 2018 года швейцарский фонд инвестирования на сырьевых рынках Tiberius Group анонсировал запуск криптовалюты, подкрепленной настоящими металлами, в том числе использующимися в промышленности, например, алюминием и медью. Фонд, который управляет инвестиции объемом около $300 млн, намерен выпустить тиберийкойн или tcoin в июле 2018 года, как сообщил соучредитель и исполнительный директор фонда Кристоф Эйбл (Christoph Eibl). Подробнее здесь.

Смотрите также Блокчейн

Примечания