Основная статья: EPAM Systems
2024: Акции Epam рухнули на 25% на фоне падения доходов
По итогам первого квартала 2024 года компания Epam Systems получила выручку в размере $1,17 млрд. Это на 3,8% меньше по сравнению с результатом годичной давности, когда показатель равнялся $1,21 млрд. Такие данные приводятся в финансовом отчете, опубликованном 9 мая 2024-го. Падающие доходы привели к резкому обвалу котировок ИТ-вендора.
Снижение продаж связано с макроэкономическими вызовами, из-за которых многие клиенты пересматривают свои ИТ-бюджеты в сторону уменьшения. Кроме того, Epam испытывает на себе влияние сформировавшейся геополитической обстановки, из-за которой она приняла решение уйти с российского рынка.
С географической точки зрения 59% совокупной выручки Epam приходится на американский регион, где падение по сравнению с 2023 годом зафиксировано на отметке 2,4%. Деятельность в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке (EMEA) принесла 39% от общей выручки, а падение здесь составило 3,2% год к году. Продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе снизились на 13,1% в годовом исчислении и составили 2% от суммарной выручки.
Операционная прибыль также сократилась. Если в первой четверти 2023-го она составляла $120,37 млн, то в первом квартале 2024 года — $110,53 млн. Это соответствует падению на 8,2% в годовом исчислении. На этом фоне Epam ухудшила прогноз на 2024 год в целом: ожидается, что выручка снизится по сравнению с предыдущим годом на 1,4%. Ранее говорилось о росте в диапазоне 1–4%.
Из-за ухудшения ожиданий по итогам 2024 года стоимость акций Epam за день рухнула более чем на четверть — на 27%. В частности, 9 мая 2024-го цена бумаг снизилась до $181,9 за штуку, тогда как накануне она находилась в диапазоне $246–$249. Для сравнения: в феврале 2024 года стоимость акций компании превышала $300, а в 2021 году и вовсе составляла более $700.[1]
2023: Впервые за годы выручка Epam показала снижение. Отголоски релокации 13 тыс. специалистов компания испытывает до сих пор
Выручка Epam по итогам 2023 года снизилась на 2,8%, до $4,691 млрд, сообщила компания в финансовой отчётности в феврале. Чистая прибыль составила более $417 млн, что на $2 млн, или на 0,55%, меньше, чем в 2022 году.
Ранее в Epam примерно такое снижение оборота на 2023 год и прогнозировали — на уровне 3%, связывая это уменьшением уровня спроса со стороны клиентов.
В горизонтальном разрезе наибольшее уменьшение показали такие отрасли как бизнес-информация и медиа, программное обеспечение и хай-тек. Но есть и сегменты, в которых клиентский спрос вырос: естественные науки и здравоохранение, энергетика, производство и образование.
Годовое снижение выручки у Epam фиксируется впервые за много лет. В 2022 году, который выдался для компании непростым, по выручке наблюдался рост, хотя и было снижение прибыли.
Из конференц-звонка с топ-менеджерами и аналитиками компании, посвящённого итогам года, следует, что Epam всё ещё продолжает испытывать на себе влияние ухода из России и массовой релокации своих ИТ-специалистов. Президент и председатель совета директоров Epam Аркадий Добкин в ходе звонка отметил, что в 2022 году компания на фоне событий на Украине релоцировала более 13 тыс. человек, а также их семьи в разные регионы. Ключевыми пунктами назначения для них стали страны Европы, Западной и Средней Азии. Но Epam сейчас также работает над расширением команд в Индии и Латинской Америке.
В то время как большинство переездов завершилось в 2022 году, в 2023 году всё ещё пришлось приводить дела в порядок. По словам Добкина, и в 2024 году Epam продолжает работать над различными оргвопросами, связанными со штатом, как в своих традиционных локациях, так и в новых.
По итогам года Epam присутствует в 55 странах и регионах c общей численностью штата более 53 тыс. человек[2].
В финансовой отчётности Epam также отражена статья расходов «гуманитарная помощь на Украине»: в 2022 году они составили около $28 млн, в 2023-м — $11,2 млн[3].
Добкин говорит, что большое количество клиентов Epam, которые ранее уменьшили расходы ввиду событий на Украине, теперь начали снова наращивать взаимодействие с компанией.
В финотчётности отражены ожидания Epam по финансовым показателям в 2024 году. Так, в первом квартале компания прогнозирует снижение выручки примерно на 4%, но по итогам всего года рассчитывает выйти на рост оборота в 1-4%.
Российские юрлица Epam, напомним, в 2023 году были ликвидированы. Это произошло после того, как ранее по итогам 2022 года американская штаб-квартира Epam «выписала» себе рекордные миллиардные дивиденды с нераспределённой прибыли своей ключевой российской «дочки». Подробнее здесь.
2022: Убытки в размере $19,57 млн из-за ухода с российского рынка
В I полугодии 2022 года Epam понес убытки от обесценения долгосрочных активов в России в размере $19,57 млн в результате решения прекратить деятельность в стране, говорится в отчетности компании.
Эта сумма включает материальные активы на $15,1 млн; $3,8 млн - от активов в форме права пользования; $0,7 - гудвилл.
По итоги первых трех месяцев 2022 года Epam сообщал, что потерял около $15,1 млн из-за обесценения основных средств в России.
Как отметили в Epam в мае 2022 года, компания рассматривает различные варианты стратегии в отношении своих российских активов, включая их потенциальную продажу или ликвидацию. Epam рассчитывает прекратить деятельность в РФ до конца второго квартал 2022 года.
В сообщении Epam говорилось, что во втором квартале 2022 года компания может понести дополнительные значительные расходы, связанные с прекращением своей деятельности в России, включая (но не ограничиваясь этим) расходы на реструктуризацию и убытки от продажи.
По итогам первой четверти 2022 года Epam зафиксировал обесценение активов от операционного лизинга в $3,8 млн и гудвилла (нематериальный актив компании, связанный с ее деловой репутацией - ИФ) - в $0,7 млн. Эти расходы на обесценение активов включены в состав коммерческих, общехозяйственных и административных расходов в финансовой отчетности, уточняет компания.
В январе-марте 2022 года коммерческие, общие и административные расходы Epam оказались равными $237,3 млн, что на 74% превосходит траты годичной давности. Сюда включены расходы в $18,7 млн на переезд сотрудников в другие страны. Ожидается, что доля работающих в России, Белоруссии и на Украине сотрудников Epam в 2022 году сократится вдвое - до 30% с 60% в 2021 году.
 | Мы полагаем, что некоторые клиенты могут в некоторой степени отказываться работы в Белорусси и на Украине, но Epam диверсифицирует свою географическую структуру более быстрыми темпами, чем ожидалось, что во многих случаях обусловлено перемещением существующих сотрудников EPAM, — отметил аналитик Bank of America Джейсон Купферберг. [4] |  |
2021: Рост выручки на 41,3% до $3,758 млрд
18 февраля 2022 года компания EPAM Systems сообщила результаты деятельности за 2021 год. Компания продолжает уверенный рост, занимая высокую позицию на рынке и предлагая своим клиентам и партнерам из списка Global 2000 решения по цифровой трансформации бизнеса.
По итогам всего 2021-го выручка EPAM составила 3,758 миллиарда долларов США, что на 41,3 % превышает показатель 2020 года.
Численность персонала EPAM на 31 декабря 2021 составила около 58 800 сотрудников, в их числе более 52 600 производственных специалистов, что на 43,2 % выше по сравнению с аналогичным периодом 2020 года.
Основные моменты 2021 года:
- В постоянной валюте выручка выросла на 39,9% по сравнению с 2020 годом. Приобретения способствовали росту выручки за год на 4,3%;
- Операционная прибыль по GAAP составила 542 миллиона долларов, увеличение 163 миллиона долларов, или 43,0%, по сравнению с 379 миллионов долларов в 2020 году;
- Доход от операционной деятельности без учета GAAP составил 678 миллионов долларов, увеличение 205 миллионов долларов, или 43,5%, по сравнению с 473 миллиона долларов в 2020 году;
- Разводненная прибыль на акцию по GAAP составила$8,15, увеличение 2,55 доллара США, или 45,5% по сравнению с$5,60 в 2020 году;
- Разводненная прибыль на акцию не по GAAP составила$9,05, увеличение 2,71 доллара США, или 42,7%, по сравнению с$6,34 в 2020 году.
Прогноз на 2022 год:
- Компания ожидает, что выручка составит не менее 5,150 миллиарда долларов на 2022 год, отражающий темпы роста в годовом исчислении не менее 37%, что включает неблагоприятное влияние пересчета иностранной валюты примерно на 1%. Рост выручки в постоянной валютной основе составит не менее 38%. Компания ожидает, что приобретения принесут примерно 6% от заявленной выручки;
- В течение всего года EPAM ожидает, что доход от операций по GAAP будет в диапазоне от 13,5% до 14,5% от доходов, а доход от операций не по GAAP будет в диапазоне от 16,5% до 17,5% от доходов;
- Компания ожидает, что ее эффективная налоговая ставка по GAAP составит примерно 15%, а эффективная налоговая ставка не по GAAP составит примерно 22%; а также
- EPAM ожидает, что разводненная прибыль на акцию по GAAP будет находиться в диапазоне $10,43 к $10,76 за год, а разводненная прибыль на акцию не по GAAP будет в диапазоне $11,36 к $11,69 на год. Компания ожидает, что средневзвешенное количество разводненных акций в обращении за год составит 59,8 млн. штук.
2020: Рост выручки на 15,9%, до $2,66 млрд
Epam Systems по итогам 2020 года выручила $2,66 млрд, что на 15,9% больше, чем годом ранее. Продажи у компании растут уже 10 лет подряд.
Крупнейшим рынком для компании остается Северная Америка. Там доходы компании по итогам 2020 года достигли почти $1,6 млрд, или 60% от суммарных. Выручка Epam в этом регионе относительно 2019 года поднялась на 14,8%.
В Европе оборот Epam в 2020 году составил $879,9 млн, увеличившись на 17,8% в сравнении с предыдущим годом. На европейский рынок пришлось примерно треть продаж. Доля стран СНГ в совокупном обороте производителя оказалась равной 4,3% при выручке в $114,7 млн по итогам 2020 года. В сравнении с 2019-м доходы компании в этих странах поднялись на 14,2%. В Азиатско-Тихоокеанском регионе продажи Epam выросли на 23,7%, до $69,8 млн (в годовой выручке это соответствует 2,6%).
В направлении Business Information & Media выручка Epam составила $560,7 млн, увеличившись на 33,2% относительно показателя годичной давности. В категории финансовых сервисов зарегистрирован 10,9-процентный рост оборота, до $555,3 млн. На 14,6% увеличились продажи в подразделении Software & Hi-Tech — до $496,8 млн.
За январь-декабрь 2020 года чистая прибыль Epam составила $327,16 млн против $261,06 млн в 2019-м.
Численность персонала Epam к 31 декабря 2020 составила около 41 200 сотрудников, в их числе – 36 700 производственных специалистов, что на 12,8% выше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
К 31 декабря 2020 года у компании скопились денежные средства и их эквиваленты в размере $1,32 млрд, что на $385,8 млн, или на 41,1%, превосходит показатель годичной давности. Суммарные активы выросли за это время с $2,24 млрд до $2,72 млрд. К концу 2020 года Epam вела бизнес более чем в 35 странах, включая Россию.[5]
2019
9 лет подряд выручка растет более чем на 20%
Epam Systems завершила 2019 год с выручкой в размере $2,29 млрд, которая на $450,9 млн или на 24,5% больше той, которая была зарегистрирована годом ранее. Без учёта колебаний курсов валют продажи увеличились на 25,8%. Отмечается, что выручка у компании растет более чем на 20% уже 36 кварталов подряд.
Из финансового отчета следует, что в 2019 году заказы в Северной Америке принесли производителю ПО около 61% выручки. Доля европейского рынка в суммарных дохода составила 33%, стран СНГ — 4%, Азиатско-Тихоокеанского региона — 2%.
Разбивка доходов по клиентам выглядит следующим образом:
- представители финансового сектора принесли компании 22% годовой выручки;
- компании в сферах туризма и потребительского рынка — 19%;
- заказчики из ИТ-сектора — 19%;
- из медиа — 18%;
- из здравоохранения — 11%.
На 20 крупнейших клиентов Epam в 2019 году пришлось 41% продаж. Если говорить о 10 наиболее доходных заказчиках, то их доля в общей выручке компании составила 29%. Показатель по топ-5 клиентов — 20%.
В 2019 году Epam заключила 22 контракта стоимостью от $20 млн и 27 сделок на $10-20 млн. Больше всего договоров — 206 — имели цену в диапазоне от $1 млн до $5 млн. Вдвое меньше сделок (105) заключено с клиентами, которые согласились купить ПО или услуги Epam на $0,5-1 млн.
Примерно 60% выручки по итогам 2019 года Epam получила в долларах. На втором месте рублевые контракты (10%), на третьем — сделки в польских злотых (5%).
Чистая прибыль Epam также выросла — с $240,3 млн в 2018 году до $261,1 млн год спустя.
К 31 декабря 2020 года на счетах Epam скопились денежные средства в размере $937 млн, а размер кредитных линий, открытых в США, измерялся $275 млн. 12-месячный поток денег от операционной деятельности составил $287 млн.[6]
Вхождение в топ-100 самых быстрорастущих компаний мира
В сентябре 2019 года Epam попал в рейтинг самых быстрорастущих компаний по версии Fortune. Компания расположилась на 71-й строчке.
2017: Рост выручки на 25% до $1,45 млрд
В 2017 году выручка Epam Systems составила $1,45 млрд, увеличившись на $290,3 млн или на 25% относительно предыдущего года. Без учета влияния нестабильных курсов валют продажи повысились на 23,9%.
Отчетный 12-месячный период, закрытый 31 декабря 2018 года, компания завершила с чистой прибылью в размере $72,76 млн, что меньше показателя прибыли годичной давности ($92,27 млн).
Около больше половины (58%) выручки Epam Systems по итогам года пришлось на Северную Америку. В Европе компания генерирует 35% доходов. В странах СНГ доля выручки составила 5%, в Азиатско-Тихоокеанском регионе — 2%.
При этом, как следует из отчета за 2017 год, большинство специалистов компании работают в странах СНГ: 7400 — в Белоруссии, 4800 — на Украине, 3800 — в России. В Центральной Европе численность персонала компании насчитывает 3000 человек. В Азиатско-Тихоокеанском регионе и Северной Америке трудятся 1800 и 1600 работников.
Что касается клиентов, то большую часть доходов Epam Systems в 2017 году принесли представители финансового сектора — 23% от общего размера оборота. Чуть меньше заработка — 22% — пришлось на сферу туризма и потребителей. ИТ-сектор (20%), медиа (18%) и медицина (8%) являются следующими по объему выручки рынками, на которых работает компания. Для сравнения, в 2006 году почти все доходы (порядка 75%) Epam Systems были сосредоточены в ИТ-отрасли.
У Epam Systems продолжает снижаться зависимость от крупнейших клиентов. Так, 20 наиболее доходных заказчиков принесли компании 45% выручки в 2017 году против 49% годом ранее. Вклад 10 компаний, обеспечивающих Epam Systems большую часть доходов, составил 34% (в 2016 году — 38%), а на топ-5 клиентов пришлось 24% годового оборота (28% в 2016 году). В 2017 году не было такого клиента, на которого бы пришлось более 10% выручки Epam Systems.[7]
2015: Рост выручки на 25,2% до $914,1 млн
Выручка компании по итогам 2015 г. выросла, составив $914,1 млн, что на 25,2% выше, чем в 2014 г. Прибыль в прошлом году бы на уровне $84,5 млн, что на 21,4% больше, чем годом ранее.
По итогам IV квартала 2015 г. разработчик зафиксировал выручку в размере рекордных $260,3 млн, тогда как прибыль составила $27,6 млн. По сравнению с аналогичным периодом 2014 г. выручка выросла на 28,7%, прибыль — на 50%.
Выручка компании во II квартале 2015 года возросла на 24,7% до $217,8 млн[8].
Чистая прибыль компании выросла на 30% и достигла $19,2 млн. Остаток денежных средств на счетах компании на 30 июня составил $175,7 млн против $192 млн на 31 марта.
2014: Рост выручки на 31% до $730 млн
Выручка компании выросла за год на 31% и составила $730 млн, операционная прибыль увеличилась на 12,7% до $86,2 млн, чистая прибыль — на 12% до $69,6 млн.
Инвесторы опасались, что из-за событий на Украине у Epam начнутся проблемы, так как компания обладает в этой стране сразу несколькими центрами разработок. Если в середине февраля прошлого года котировки акций Epam доходили до $44, то к середине апреля они снизились до $30. Правда, затем начался рост и сейчас акции торгуются уже по $61.
По состоянию на 2014 год имеет 17 представительств в 35 странах мира. Epam Systems выполняет проекты более чем в 30 странах мира.
2013: Выручка $555 млн (+28%)
За 2013 г. выручка EPAM составила $555 млн, увеличившись за год на 28%. Чистая прибыль компании выросла на 13% до $62 млн. Больше всего EPAM заработала на клиентах из банковского сектора (28% от общей выручки), технологического (24%) и сферы туризма (21%).
2011: Выручка за 9 мес $239,4 млн, прибыль - $32 млн
За первые 9 месяцев 2011 года выручка EPAM достигла $239,4 млн, операционная прибыль - $39,5 млн, чистая прибыль - $32 млн.
2010: Выручка $222 млн
Выручка EPAM в 2010 г. составила $222 млн, из них $110 млн пришлось на продажи в странах Северной Америки, $68 млн – в Европе и $31 млн – в России. Операционная прибыль за тот же период составила $33 млн, чистая прибыль - $31 млн.
В марте 2011 г. коммерческий директор Epam Systems Юрий Овчаренко говорил, что годовая выручка его компании в 2010 г. выросла на 40%. При этом доход на американском, европейском и российском рынке увеличился равномерно. Заказная разработка сгенерировала 61% выручки, остальное пришлось на ИТ-услуги и консалтинг. Причем первое направление росло медленнее.
Примечания
- ↑ EPAM Reports Results for First Quarter 2024 and Updates Full Year Outlook
- ↑ EPAM Reports Results for Fourth Quarter and Full Year 2023
- ↑ FORM 8-K CURRENT REPORT
- ↑ EPAM Reports Results for First Quarter 2022
- ↑ EPAM Reports Results for Fourth Quarter and Full Year 2020
- ↑ EPAM Investor Presentation Q4 2019
- ↑ EPAM Reports Results for Fourth Quarter and Full Year 2017
- ↑ Выручка Epam Systems увеличилась на 24,7% до $217,8 млн
