Активы | Конечные собственники |
+ Robinhood |
Компания Robinhood, основанная в 2013 году выпускниками Стэнфордского университета Владимиром Теневым (выходец из Болгарии) и Байджу Бхаттом (Baiju Bhatt), предлагает сервис для торговли акциями и криптовалютой без комиссий со сделок. Стартап зарабатывает на платной подписке Robinhood Gold, позволяющей инвесторам торговать с большим балансом, чем у них есть, а также на продаже заявок своих клиентов, перенаправляя их тем финансовым посредникам, которые готовы за них заплатить.
Robinhood Gold позволяет занимать у компании деньги на инвестирование. Для этого клиент должен купить подписку на сервис за $5 в месяц и положить на счет как минимум $2 тыс. После оплаты подписки клиент получает $1 тыс. в долг. Если он займет больше, он должен будет платить 5% годовых с маржи выше $1 тысячи.
Показатели деятельности
По данным компании, она увеличила число своих накопительных счетов, к которым привязаны банковские счета, с 12,5 миллионов в 2020 году до 18 миллионов в марте 2021 года.
Активы под управлением выросли примерно до 80 миллиардов долларов, с 19,2 миллиарда долларов в марте 2020 года.
История
2023: Сокращение 7% штата
В конце июня 2023 года трейдинговая платформа Robinhood Markets сообщила об увольнении 150 штатных сотрудников или около 7% от общей численности персонала.
По сообщению Wall Street Journal, финансовый директор Robinhood Markets Джейсон Варник написал во внутреннем письме сотрудникам, что сокращения проводятся для адаптации к объемам и лучшего согласования структуры команды.
На июнь 2023 года это уже третий раунд увольнений за полтора года, начиная с начала 2022 года. Эти два сокращения привели к потере более 1 тыс. сотрудников. Увольнения произошли всего через пять дней после того, как Robinhood Markets в середине июня 2023 года приобрела компанию занимающуюся обслуживанием кредитных карт X1, в рамках сделки стоимостью $95 млн.
 | Мы обеспечиваем операционное совершенство в том, как мы работаем вместе на постоянной основе. В некоторых случаях это может означать, что команды вносят изменения в зависимости от объема, нагрузки, дизайна организации и т.д., - заявил топ-менеджер Robinhood Markets. |  |
В 2022 году Robinhood Markets сократила общее число сотрудников на 9% в апреле 2022 года и отпустила 23% оставшегося персонала в августе 2022 года, поскольку снижение торговой активности и низкие цены на акции и криптовалюты привели к сокращению прибыли.
На пике своего развития, во втором квартале 2021 года, Robinhood Markets могла похвастаться 21,3 млн активных пользователей и доходом более $565 млн. Результаты же первого квартала 2023 года показали снижение числа ежемесячных активных пользователей в Robinhood Markets на 44% и снижение доходов на 30% по сравнению с 2022 годом.
На 27 июня 2023 года акции Robinhood Markets торгуются на отметке $9,63, что на 18% больше, чем за год, несмотря на то, что они упали более чем на 82% от своего исторического максимума, достигнутого в августе 2021 года.[1]
2021
Покупка торговой платформы Cove Markets
В середине декабря Robinhood с инвестициями Юрия Мильнера купила Cove Markets. Финансовую составляющую сделки компании раскрывать не стали. Подробнее здесь.
Кража данных 7 млн пользователей
8 ноября 2021 года онлайн-брокер Robinhood с инвестициями Юрия Мильнера сообщил о том, что персональные данные более 7 млн клиентов были доступны в результате взлома данных. Злоумышленник смог получить список адресов электронной почты примерно 5 млн пользователей и полные имена для отдельной группы из 2 млн. Для меньшей группы из примерно 310 человек была раскрыта дополнительная личная информация, включая имена, даты рождения и почтовые индексы, а для примерно 10 клиентов были раскрыты более обширные данные о счетах.
Компания не предоставила дополнительной информации о том, что это были за обширные данные, но представитель Robinhood заявил, что даже для этих 10 клиентов, ни номера социального страхования, ни номера банковских счетов, ни номера дебетовых карт не были раскрыты. Пресс-секретарь онлайн-брокера отказался сообщить, был ли кто-то из этих клиентов специально выбран целью взлома, но в компании заявили, что Robinhood находится в процессе уведомления всех тех пользователей, кто пострадал. Клиентам, желающим получить информацию о том, пострадали ли их счета, следует обратиться в центр помощи на сайте компании.
| | После тщательного анализа мы уведомили все сообщество Robinhood об этом инциденте. Мы создали единую группу для расследования кибератаки. Отдельные специалисты наняты, как независимые эксперты, чтобы провести информационно-разъяснительную работу с потенциальными жертвами, - сказал директор по безопасности Robinhood Калеб Сима (Caleb Sima). | |
После того, как удалось локализовать атаку, Robinhood заявила, что неавторизованная третья сторона требовала вымогательского платежа, и компания уведомила правоохранительные органы, но не сообщила, были ли произведены какие-либо выплаты. Robinhood привлекла к расследованию данного инцидента, внешнюю охранную фирму Mandiant.[2]
Покупка разработчика платформы для общения миноритариев с руководством Say Technologies
В начале августа 2021 года американский сервис инвестирования и торговли Robinhood объявил о приобретении разработчика платформы для общения миноритариев с руководством компании Say Technologies за $140 млн. Подробнее здесь.
Выплата $70 млн за введение клиентов в заблуждение
В конце июня 2021 года стало известно о том, что онлайн-брокер Robinhood, в который ранее инвестировал фонд DST Global российского миллиардера Юрия Мильнера, выплатит $70 млн за введение клиентов в заблуждение. Компания согласилась выплатить штраф, чтобы урегулировать претензии регуляторов.
Как сообщает газета The Wall Street Journal со ссылкой на саморегулирующую организацию Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), ранее известную как Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг, Robinhood заплатит $57 млн штрафа и $12,6 млн компенсации пострадавшим клиентам. Всего у компании к концу июня 2021 года насчитывается около 31 млн клиентов, 18 млн из которых пользуются финансируемыми счетами.
Претензии к Robinhood были связаны с технологией, которая автоматизировала открытие новых счетов и обновляла информацию клиентов о их балансах и заемных средствах. Компания открыла 90 тысяч новых счетов с 2016 по 2018 год, несмотря на предупреждения о возможной краже личных данных и другом мошенничестве.
Среди прочих нарушений, допущенных онлайн-брокером, упоминаются также технические сбои на платформе в марте 2020 года. Тогда клиенты приложения несколько дней не могли торговать в нем.
Также регулятор указал, что онлайн-брокер ввёл в заблуждение и других трейдеров, которые считали, что не могут использовать заёмные деньги или маржу, если отключат подобную функцию. Как оказалось, для определённых видов опционных сделок опция по-прежнему оставалась доступна, что незаметно вгоняло клиентов Robinhood в долги.
Штраф в размере $57 млн — самый большой из когда-либо наложенных FINRA. Прежний рекорд датировался 2002 годом, когда саморегулирующая Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг оштрафовала Credit Suisse на $50 млн по обвинениям в завышении комиссионных сборов с торговли акциями в ходе IPO.[3]
План проведения IPO
1 июля 2021 г компания Robinhood подала заявку на IPO. Компания заявила, что планирует торговать под символом "HOOD" на Nasdaq.
Robinhood планирует выделить от 20% до 35% акций, размещенных на IPO, своим розничным клиентам.
Позже в июле 2021 года стало известно, что Robinhood планирует привлечь более $2 млрд в ходе IPO.
Компания будет размещать 55 млн акций по цене от $38 до $42 долларов за штуку, согласно заявлению, поданному в SEC.
В марте Bloomberg Intelligence оценило стоимость Robinhood в диапазоне от $13 до $40 млрд долларов. С планами привлечь более $2,2 млрд. IPO Robinhood станет пятым по величине на американской бирже в 2021 году. Этот год уже установил рекорд за всю историю: 648 компаний привлекли в общей сложности около $218 миллиардов долларов.
Запуск организации для создания Open Source инструментов разработки мобильного ПО
В начале марта 2021 года Linux Foundation запустила организацию Mobile Native Foundation, призванной поощрять создание инструментов с открытым исходным кодом для разработки мобильных приложений. Подробнее здесь.
Экстренное привлечение $1 млрд инвестиций для расчета с клиентами
В конце января 2021 года финтех-стартап Robinhood с инвестициями Юрия Мильнера экстренно привлёк $1 млрд, чтобы рассчитаться с клиентами, которые стали активно вкладывать свой капитал. Чрезвычайно большой объем торгов едва не подорвал деятельность Robinhood, которая должна и платить клиентам, и размещать дополнительные денежные средства в клиринговом центре, чтобы оградить своих торговых партнеров от потенциальных убытков.
В результате Robinhood был вынужден запретить клиентам покупать ряд акций, таких как ценные бумаги компании GameStop. Чтобы продолжить работу, финтех-стартап привлек кредиты от шести банков на сумму $500-600 млн. Кроме того, компания Robinhood связалась с несколькими своими инвесторами, в том числе с венчурными компаниями Sequoia Capital и Ribbit Capital, чтобы получить экстренное финансирование.
| | Инвесторы уверены в нашей деятельности, и их доверие поможет нам и дальше обслуживать клиентов, - сказал представитель Robinhood Джош Дробник (Josh Drobnyk). Венчурные компании Sequoia и Ribbit от комментариев отказались. | |
Инвесторы, которые предоставят Robinhood новое финансирование, получат дополнительную долю капитала в компании по дисконтированной стоимости, привязанной к цене акций Robinhood, когда компания станет публичной. Robinhood планирует провести первичное публичное размещение акций в 2021 году.
В январе многие онлайн-инвесторы использовали Robinhood, чтобы с помощью ставок поднять цены на GameStop, AMC Entertainment и другие акции. Ситуация изменилась после того, как компания прекратила торговлю наиболее популярными акциями. Некоторые инвесторы подали в суд на Robinhood за убытки, которые они понесли после этого шага, а ряд законодателей призвал регулирующие органы более внимательно следить за компанией.[4]
2020
SEC оштрафовала Robinhood на $65 млн за публикацию недостоверной информации
Оператор мобильного приложения для торговли акциями Robinhood Financial LLC заплатит $65 млн для урегулирования претензий Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США, посчитавшей, что компания вводила в заблуждение клиентов, не раскрывая в достаточной мере информацию о том, что она получает деньги от трейдинговых компаний, которым перенаправляет заявки своих клиентов.
Регулятор считает, что Robinhood обманывала клиентов, скрывая информацию о том, как именно приложение для торговли акциями позволяет компании зарабатывать деньги. Robinhood также не смогла выполнить свое обязательство искать наилучшие из возможных условия для выполнения клиентских заявок, говорится в заявлении SEC. Финтех-компания с инвестициями Юрия Мильнера согласилась выплатит штраф.
В SEC отмечают, что в период с 2015 по конец 2018 года Robinhood делала заявления, вводившие клиентов компании в заблуждение относительно крупнейшего источника ее выручки — платежей, получаемых от трейдинговых платформ, которые также называют "платой за поток заявок". Одним из аргументов Robinhood для привлечения клиентов было отсутствие комиссий за сделки, однако из-за высоких ставок "платы за поток заявок" компании, заявки ее клиентов исполнялись на условиях хуже предлагавшихся другими брокерами, утверждают в SEC. В частности, компания не сообщала о своем крупнейшем источнике дохода, то есть о платежах торговых фирм, которые предоставлялись в обмен на заказы клиентов Robinhood, поясняется в сообщении регулятора.
Robinhood и многие другие онлайн-брокеры в получении прибыли полагаются на так называемые «платежи за поток заказов», что позволяет приложению предлагать пользователям «торговлю без комиссии». Для Robinhood это стало основным источником дохода. Маркет-мейкеры, такие как Citadel Securities или Virtu, платят электронным брокерам, таким как Robinhood, за право совершать сделки клиентов. Затем брокеру выплачивается небольшая комиссия за размещенные акции, которая может составить миллионы, если клиенты брокера активно торгуют на бирже. В 2020 году клиентская база Robinhood необыкновенно выросла из-за беспрецедентной волатильности рынка на фоне пандемии COVID-19.
Жалобу на хищнический маркетинг торгового приложения подали регулирующие органы Массачусетса, которые также отметили «агрессивную тактику Robinhood по привлечению неопытных инвесторов, использование стратегий геймификации для манипулирования клиентами и неспособность предотвратить частые сбои в работе торговой платформы».[5]
Robinhood при этом утверждала на своем сайте, что качество исполнения заявок на ее платформе не уступает конкурентам или даже лучше, чем у конкурентов, отмечает "Интерфакс".
SEC посчитала, что потери клиентов компании в результате невыгодных сделок в общей сложности составили $34,1 млн уже с учетом экономии на комиссиях.
"Robinhood предоставляла клиентам неверную информацию относительно реальных расходов, которые они несли, выбирая работу с этой компанией. Брокерские фирмы не могут вводить клиентов в заблуждение относительно качества исполнения заказов", — отмечает директор отдела SEC по контролю за исполнением правовых норм Стефани Авакян (Stephanie Avakian).
Robinhood не признала обвинений в рамках соглашения с SEC, но согласилась на проверку ее практик и процедур, касающихся взаимодействия с клиентами, а также платы за поток заявок и исполнения клиентских заявок, независимым консультантом.
Кража пользовательских средств и их перевод в цифровой банк Revolut
В середине октября 2020 года у финтех-компании Robinhood взломали 2 тыс. клиентских записей, а средства пользователей перевели на счета в цифровой банк Revolut. Клиенты обвиняют компанию, которая слишком медленно отреагировала на ситуацию. Отчасти это связано с тем, что у приложения нет телефона экстренной помощи и возможности быстро связаться по таким вопросам. Разработчики Robinhood уверяют, что проблема не в сервисе, а в уязвимости электронной почты пользователей.
Согласно заявлению компании Robinhood на момент взлома, кибератаки затронули лишь «некоторых» клиентов, электронная почта которых оказалась скомпрометирована. Однако человек, знакомый с внутренними процессами компании и пожелавший остаться неизвестным, сообщил изданию Bloomberg, что в результате атаки пострадало не менее 2000 клиентов. При этом некоторые жертвы не нашли никаких доказательств взлома почты. Другие сообщили, что уже использовали двухфакторную аутентификацию, которую Robinhood советовал включить пострадавшим после инцидента.
Кибератаки также вызвали поток жалоб в социальных сетях, где инвесторы рассказывали о тщетных попытках позвонить в брокерскую компанию, которая не предоставила номер телефона службы поддержки. Теперь Robinhood, обслуживающая более 13 миллионов учетных записей, рассматривает возможность создания горячей линии и ряда других инструментов защиты. Robinhood разослала пользователям push-уведомления, предлагая включить двухфакторную аутентификацию, а также планирует направить клиентам дополнительные рекомендации по безопасности.
| | Мы всегда отвечаем клиентам, которые сообщают о мошеннических или подозрительных действиях, и проводим расследование как можно быстрее, - говорится в заявлении компании. - Безопасность учетных записей клиентов Robinhood является нашим главным приоритетом, и мы очень серьезно относимся к этому вопросу.[6] | |
Привлечение $460 млн инвестиций и оценка в $12 млрд
В конце сентября 2020 года финтех-компания Robinhood с инвестициями Мильнера привлекла еще $460 млн и была оценена почти в $12 млрд. Это последний раунд финансирования перед первичным публичным размещением акций компании, которое ожидается в конце 2020 года или начале 2021 года.
Последний сбор в размере $460 млн продлил раунд серии G на $200 млн, о котором было объявлено в августе. В результате общая сумма раунда составит $660 млн. Дополнительное финансирование в раунде поступило от таких инвесторов, как Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, DST Global, Ribbit Capital, 9Yards Capital и D1 Capital Partners. Примечательно, что изначально D1 Capital Partners был лидером раунда серии G. Предполагается, что оценка компании после дополнительного финансирования составит $11,7 млрд.
Robinhood подтвердила поступление новых средств в размере $460 млн с последующим закрытием серии G. Полученное финансирование пойдет на обеспечение основных услуг компании и обслуживание клиентов, а также на создание новых предложений, таких как управление денежными средствами и регулярные инвестиции.
По данным Crunchbase, общая сумма привлеченных средств Robinhood сейчас составляет $2,2 миллиарда долларов. Значительная часть этого венчурного капитала была получена в 2020 году. С учетом нового финансирования, как в серии G, так и при его продлении, Robinhood за три месяца привлекла $1,26 миллиарда долларов.
В 2020 году основной движущей силой для роста Robinhood стала пандемия COVID-19, поскольку люди, вынужденные работать из дома, стали активнее использовать приложение для торговли акциями Robinhood. Рост числа пользователей отражается в высокой оценке компании перед ожидаемым публичным размещением акций.[7]
Начало расследования в США из-за большого числа жалоб пользователей
В конце августа 2020 г регуляторы в США начали расследование против Robinhood после массовых жалоб на сервис для торговли акциями.
За первые шесть месяцев 2020 года американские агентства по защите прав потребителей получили более 400 жалоб на приложение для торговли акциями без комиссий со сделок Robinhood. Это примерно в четыре раза больше, чем количество жалоб на конкурирующие сервисы.
Привлечение $200 млн инвестиций и оценка компании в $11,2 млрд
17 августа 2020 года Robinhood Market привлекла $200 млн в рамках нового инвестиционного раунда Series G, по итогам которого финтех-стартап с инвестициями бывшего совладельца Mail.ru Group Юрия Мильнера был оценен в $11,2 млрд.
Основным инвестором выступил фонд D1 Capital Partners. Кто ещё вложился в Robinhood, не уточняется. Согласно расчетам PitchBook и Reuters, к 17 августа 2020 года стартап привлёк в общей сложности $1,71 млрд, в том числе $800 млн с начала года.
Как сообщается в блоге компании, полученные средства Robinhood намерена потратить на «удовлетворение потребностей клиентов», в том числе на привлечение сотен новых представителей финансовых сервисов в офисах в Техасе и Аризоне (США).
Кроме того, Robinhood собирается расширять команды во всех своих офисах, чтобы создать новые инструменты для самостоятельной работы пользователей, улучшить информационные и образовательные ресурсы, а также ускорить торговые операции.
Новый раунд финансирования рассматривается экспертами как предвестник первичного публичного размещения акций (IPO), которое может быть успешным в силу того, что пандемия коронавируса COVID-19 подтолкнула многих людей больше находиться дома, а это, в свою очередь, подстегнуло рост торговли акциями в дневное время.
Издание SiliconANGLE называет Robinhood первым и самым популярным приложением для торговли акциями с нулевой комиссией, которое особенно интересно миллениалам (рожденным примерно в 1981-1996 гг. ). К 19 августа 2020 года у сервиса насчитывается более 10 млн зарегистрированных пользователей, средний возраст которых — 31 год.
| | На сегодняшнем волатильном рынке новые трейдеры ищут способы заработать на колебаниях цен на акции, вызванных COVID-19, что подтверждает правильность бизнес-модели Robinhood, – считает аналитик PitchBook Роберт Ле.[8] | |
Отказ от выхода на международный рынок после самоубийства пользователя
В конце июля 2020 года финтех Robinhood с инвестициями Юрия Мильнера передумал выходить на международный рынок после самоубийства пользователя. Александр Э. Кернс (Alexander E. Kearns), 20-летний студент университета штата Небраска, покончил с собой, когда увидел огромный долг на своем счету в приложении.
Как пишет Forbes, Кернс решил инвестировать свои средства в акции во время пандемии, скачав приложение финтех-компании Robinhood, которая предлагает торговлю акциями без комиссии. В течение первого квартала 2020 года на платформе Robinhood появилось почти 3 миллиона новых учетных записей. Поскольку фондовый рынок во время COVID-19 был подвержен резким колебаниям, Кернс начал экспериментировать, торгуя различными акциями.
Трагическим вечером Кернс просматривал счет в Robinhood и увидел, что баланс наличных денег был отрицательным, -$730 165. В ходе расследования стало ясно, что отрицательная сумма в его приложении показывала не долг, а временный баланс, отражающий состояние счета, пока на него зачислялись акции в основе опционов. Однако юноша этого не знал и 12 июня 2020 года покончил с собой, оставив родителям записку:
| | Каким образом 20-летний студент без дохода должен заплатить почти миллион долларов? | |
Узнав о смерти Кернса, руководство Robinhood пообещало серьезно изменить оформление своей платформе. Компания намерена добавить больше учебных материалов, связанных с торговлей опционами, и нанять специалиста, который займётся образованием пользователей. Robinhood также обсуждает введение дополнительных критериев для клиентов, которые хотят торговать опционами третьего уровня.
Сотрудники Robinhood выразили соболезнования семье погибшего и пожертвовали $250 тысяч Американскому фонду по предотвращению самоубийств.[9]
Привлечение $320 млн инвестиций и оценка компании в $8,6 млрд
В середине июля 2020 года финтех-компания Robinhood с инвестициями фонда Юрия Мильнера привлекла ещё $320 млн. С учетом того, что в том же раунде финансирования компания ранее собрала $280 млн, теперь ее стоимость оценивают в $8,6 млрд.
Основным инвестором текущего раунда F стала Sequoia Capital. Также свои средства предложили TSG Consumer Partners и IVP. По словам основателя Robinhood Владимира Тенева, его сервис пережил волну популярности на фоне рыночных изменений из-за коронавируса. Финтех-стартап стал очень популярен у миллениалов, поскольку, оказавшись взаперти в собственных домах, они стали инвестировать в акции компаний.
Новый капитал Robinhood оказался не менее неожиданным, чем первые сборы. Компания отметила всплеск спроса, связанный с огромной волатильностью на рынке акций в 2020 году. Многие финтех-компании, ориентированные на инвестиции и сбережения, радуются сложившейся ситуации, поскольку потребители стремятся накопить и использовать свои наличные деньги. В феврале 2020 года компания Robinhood была названа среди 10 лучшиx финтex-кoмпaний CШA пo peйтингу Forbes.
Несмотря на ранее возникшие затруднения представители Robinhood считают, что у компании сложился хороший финансовый год. Один из инцидентов получил широкую огласку - в июне начинающий 20-летний трейдер покончил с собой из-за огромного долга. В предсмертной записке он указал, что приложение без его разрешения торговало с использованием кредитных денег. На самом деле долга не было — студент неправильно понял информацию в интерфейсе приложения. После этого инцидента Robinhood пообещала ужесточить работу некоторых составляющих своей платформы, оптимизировать отображение информации в приложении и заняться образованием своих новых клиентов.[10]
2019: Привлечение $323 млн. DST Global в числе инвесторов
22 июля 2019 года Robinhood объявила о проведении раунда финансирования Series E, по итогам которого компания привлекла $323 млн и была оценена в $7,6 млрд, что на 35% превосходит оценку к маю 2018 года.
Инвестиционная сделка прошла во главе с венчурной фирмой DST Global российского миллиардера Юрия Мильнера. В число инвесторов Robinhood также вошли Ribbit Capital, NEA, Sequoia и Thrive Capital. Объём вложений каждого фонда не раскрывается.
Для DST Global это не первое инвестирование в Robinhood: фонд участвовал в финансировании в 2017 и 2018 годах.
В Robinhood заявили, что привлечённые денежные средства пойдут на «выполнение нашей миссии по демократизации финансов для всех». Основатели Владимир Тенев и Байджу Бхатт неоднократно заявляли о планах вывести компанию на биржу в долгосрочной перспективе.
К концу 2018 года у Robinhood было более 6 млн брокерских счетов, что на 2 млн больше, чем летом того же года.[11]
Примечания
- ↑ Robinhood to axe 7% of full-time staff in latest round of layoffs: Report
- ↑ Robinhood says a hacker who tried to extort the company got access to data for 7 million customers
- ↑ Robinhood Agrees to Pay $70 Million to Settle Regulatory Investigation
- ↑ Robinhood, in Need of Cash, Raises $1 Billion From Its Investors
- ↑ SEC charges Robinhood with misleading customers about how it makes money
- ↑ Robinhood Internal Probe Finds Hackers Hit Almost 2,000 Accounts
- ↑ Feeling merry, stock-trading app maker Robinhood raises an additional $460M
- ↑ Robinhood raises $200M on $11.2B valuation amid new IPO rumors
- ↑ 20-Year-Old Robinhood Customer Dies By Suicide After Seeing A $730,000 Negative Balance
- ↑ Robinhood raises $320M more, bringing its latest round to $600M at an $8.6B valuation
- ↑ Robinhood Raises $323M to Democratize Finance For All
